Käyttöpääoman hallinnalla tarkoitetaan yrityksen kaikkien sekkitilien hallintaa, jotka sisältävät kaikki lyhytaikaiset varat ja velat. Tämä on olennainen kohta johdolle ja rahoitusjärjestelmälle.
Yhtiön resurssien hallinto on välttämätöntä sen etenemiselle, tässä asiakirjassa keskitytään tavoitteisiinsa avainpisteiden osoittamiseksi käyttöpääoman hallinnassa, koska juuri tämä mittaa suurelta osin vakavaraisuuden tason ja varmistaa marginaalin kohtuullinen turvallisuus johtajien ja järjestelmänvalvojien odotusten suhteen.
Käyttöpääoman hallinnan ensisijainen tavoite on hallita yhtiön kutakin lyhytaikaista omaisuutta ja velkaa siten, että sen taso säilyy hyväksyttävänä.
Tärkeimmät lyhytaikaiset varat, joihin on kiinnitettävä huomiota, ovat käteisvarat, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja sijoitukset, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus, koska nämä ovat sellaiset, joilla voidaan ylläpitää suositeltua ja tehokasta likviditeettitasoa säilyttämättä suurta määrää kunkin varastot, vaikka merkityksellisimmät velat ovat ostovelat, rahoitusvelvoitteet ja kertyneet velat, koska nämä ovat lyhytaikaisen rahoituksen lähteitä.
Elementally
Kun yrityksellä on epävarmaa kassavirtaa, sen on ylläpidettävä riittävää vaihto-omaisuuden tasoa lyhytaikaisten velkojensa kattamiseksi.
Käyttöpääoma:
Käyttöpääoma voidaan määritellä " yrityksen käyttöomaisuuden ja velkojen erotukseksi ". Voidaan sanoa, että yrityksellä on nettokäyttöpääoma, kun sen vaihto-omaisuus on suurempi kuin lyhytaikaiset velat, mikä tarkoittaa, että jos organisaatioyksikkö haluaa aloittaa kaupallisen tai tuotantotoiminnan, sen on hallittava vähintään käyttöpääoma, joka Se riippuu kunkin aktiivisuudesta.
Pylväät, joihin käyttöpääoman hallinta perustuu, pysyvät siinä määrin, että hyvä hallinta voidaan hoitaa likviditeettitasolla, koska mitä suurempi on marginaali organisaation omistamien käyttöomaisuuden ja sen lyhytaikaiset velat, sitä suurempi kyky kattaa lyhytaikaiset velvoitteet, on kuitenkin suuri haitta, koska kun jokaiselle resurssille ja jokaiselle velvoitteelle on erilainen likviditeetti, kun likvideimpiä lyhytaikaisia varoja ei ole mahdollista muuttaa Rahat, seuraavien omaisuuserien on korvattava ne, koska mitä enemmän niitä on, sitä suurempi on todennäköisyys ottaa ja muuntaa mikä tahansa niistä täyttämään sitoumukset.
Käyttöpääoman alkuperä ja tarve
Käyttöpääoman alkuperä ja tarve perustuvat yrityksen kassavirtojen ympäristöön, joka voi olla ennustettavissa. Ne perustuvat myös tietoon kolmansien osapuolten kanssa tehtävien velvoitteiden erääntymispäivästä ja kunkin osapuolen luottiehdoista, mutta todellisuudessa tärkeä ja monimutkainen on tulevien kassavirtojen ennustaminen, koska saamiset, kuten myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus, ovat kohteita, joita lyhyellä aikavälillä on vaikea muuntaa rahaksi, tämä osoittaa, että välillä mitä ennustettavammat tulevat kassavirrat ovat, sitä vähemmän käyttöpääomaa yritys tarvitsee.
Käyttöpääoman hallinnan ensisijainen tavoite on hallita yhtiön kaikkia lyhytaikaisia varoja ja velkoja.
Kannattavuus vs. Riski
Sanotaan, että mitä suurempi riski, sitä korkeampi kannattavuus, tämä perustuu käyttöpääoman hallintaan siinä vaiheessa, että kannattavuus lasketaan voitolla kulujen jälkeen verrattuna riskiin, joka määritetään maksukyvyttömyydellä, jonka yrityksen on mahdollisesti maksettava sitoumuksensa..
Hyödyntävänä ajatuksena on voittojen hankkiminen ja kasvattaminen, ja teoreettisen perustan perusteella tiedetään, että voiton kasvattamiseksi on kaksi välttämätöntä tapaa saavuttaa se, ensimmäinen on kasvattaa tuloja myynnin kautta ja Toiseksi vähentämällä kustannuksia maksamalla vähemmän raaka-aineista, palkoista tai suoritetuista palveluista, tästä postulaadista tulee välttämätöntä ymmärtää, kuinka kannattavuuden ja riskin välinen suhde liittyy tehokkaan pääoman hallinnan ja toteuttamisen väliseen suhteeseen. työn.
"Mitä suurempi käyttöpääoman määrä yrityksellä on, sitä pienempi riski siitä, että yritys on maksukyvyttömyys", tämä perustuu tosiasiaan, että likviditeetin, käyttöpääoman ja riskin välinen suhde on se, että jos ensimmäinen kasvaa tai toinen kolmas vähenee vastaavassa suhteessa.
Edelliset seikat huomioon ottaen on tarpeen analysoida avainkohdat, jotta voidaan pohtia käyttöpääoman oikeaa hallintoa maksimoimalla voitto ja minimoimalla riski.
- Yrityksen luonne: Yrityksen sijainti on välttämätöntä sosiaalisen ja tuottavan kehityksen yhteydessä, koska kussakin taloushallinnon kehittämisessä on erilainen kohtelu. Omaisuuskapasiteetti: Yritykset pyrkivät luonteeltaan aina luottamaan omaisuuteensa enemmän kuin käyttöomaisuuteen voiton tuottamiseksi, koska ensin mainitut tuottavat liikevoittoa. Rahoituskulut: Yritykset hankkivat resursseja lyhytaikaisten velkojen ja pitkäaikaisten rahastojen kautta, joissa ensin mainitut ovat halvempia kuin jälkimmäiset.
Tämän seurauksena käyttöpääoman hallinnalla on erittäin tärkeitä muuttujia, joita on analysoitu aiemmin nopeasti, mutta tiiviisti. Kumpikin niistä on avainpiste johtajien, johtajien ja taloushallinnosta vastaavien suorittamalle hallinnolle, se on toistuva sitten toteutettava kaikki tarvittavat toimenpiteet määrittääkseen rahoituspääomarakenteen, jossa kaikki lyhytaikaiset velat rahoittavat lyhytaikaiset varat tehokkaasti ja vaikuttavasti, ja määrittelemään optimaalinen rahoitus voiton ja sosiaalisen hyvinvoinnin tuottamiseksi.
