Pääomabudjettien laatiminen
Prosessi, jolla arvioidaan ja valitaan pitkäaikaiset sijoitukset, jotka ovat yhdenmukaisia yrityksen tavoitteen kanssa maksimoida omistajien varallisuus.
Investoinnit
Yrityksen suorittama varojen maksaminen odotuksella, että se tuottaa etuja yli yhden vuoden ajan.
Juoksevat menot
Rahoitus, joka tuottaa etuja, jotka he saavat yhden vuoden ajan.
Pääoman budjetointi
Viisi erilaista, mutta toisiinsa liittyvää vaihetta tietää, jos: ehdotusten luominen, tarkastelu ja analysointi, päätöksenteko, toteuttaminen ja seuranta
Itsenäiset projektit
Hankkeet, joiden kassavirrat eivät liity toisiinsa tai ovat toisistaan riippumattomia; Yhden hyväksyminen ei tarkoita muiden poistamista.
Keskinäisesti yksinoikeudella toteutettavat projektit
Hankkeet, jotka kilpailevat keskenään siten, että yhden hyväksyminen eliminoi muiden harkinnan.
elinkorko
Tasapuolisten vuotuisten kassavirtojen virta.
Sekoitettu virta
Kassavirtasarja, jolla on muuta mallia kuin annuiteetti.
Asiaan liittyvät kassavirrat
Kassavirta (sijoitus) ja siitä johtuvat verojen jälkeiset lisävirrat liittyvät ehdotettuihin investointeihin.
Kasvavat kassavirrat
Lisäkassavirrat (lähtevät tai lähtevät), jotka ovat odotettavissa ehdotettujen investointien seurauksena.
Investointien syyt
Investointeja tehdään monista syistä. Tärkeimmät syyt ovat käyttöomaisuuden laajentaminen, korvaaminen tai kunnostaminen jonkin muun aineellisen hyödyn saamiseksi pitkällä ajanjaksolla.
Tavanomaiset ja epätavanomaiset kassavirrat
Tavanomainen kassavirtamalli koostuu alkuperäisestä ulosvirtauksesta, jota seuraa vain sarja sisäänvirtauksia. Esimerkiksi yritys voisi käyttää tänään 10 000 dollaria, minkä seurauksena se odottaa saavansa oikeudenmukaiset 2000 dollarin rahavirrat vuosittain seuraavien 8 vuoden aikana.
Epätavanomainen kassavirtamalli on sellainen, jossa alkuperäistä ulosvirtausta ei seuraa vain sarja sisäänvirtauksia; Esimerkiksi koneen ostaminen, joka vaatii alkuperäisen kassavirran 20 000 dollaria ja tuottaa 5 000 dollarin rahavirta vuodessa neljän vuoden ajan. Viidentenä vuonna oston jälkeen koneen huoltoon tarvitaan 8000 dollarin kassavirta, jonka jälkeen se tuottaa 5000 dollarin rahavirta vuodessa viiden vuoden ajan.
Kassavirtojen pääkomponentit
Missä tahansa projektissa kassavirrat, joilla on perinteinen malli, sisältävät kolme peruskomponenttia:
1) alkuinvestointi.
2) liiketoiminnan rahavirrat.
3) pääoman kassavirta.
Kaikilla hankkeilla (laajennus, korvaaminen tai kunnostaminen) on kaksi ensimmäistä komponenttia. Joillakin puuttuu kuitenkin lopullinen komponentti, eli terminaalin kassavirta.
Tuhoisat kustannukset ja vaihtoehtoiset kustannukset
Jäljellä olevat kustannukset ovat jo suoritettuja käteismaksuja (toisin sanoen aiempia maksuja), joten niillä ei ole vaikutusta tämän päätöksen kannalta merkityksellisiin kassavirtoihin. Seurauksena on, että hukkaantuneita kustannuksia ei pitäisi sisällyttää hankkeen kassavirtoihin. Mahdollisuuskustannukset ovat rahavirtoja, jotka voivat johtua omistaman omaisuuserän sopivimmasta vaihtoehtoisesta käytöstä; siksi ne edustavat rahavirtoja, joita ei saada aikaan mainitun omaisuuden käytöllä ehdotetussa hankkeessa. Tästä syystä mahdolliset vaihtoehtoiset kustannukset olisi sisällytettävä kassavirtaan määritettäessä hankkeen kassavirtaa.
