Tilinpäätöksen analyysi

Analyysi: Kokonaisuuden hajottaminen osiin tietää kunkin elementin, joka muodostaa sen, ja tutkia sitten jokaisen suorittamia vaikutuksia.

Tilinpäätösanalyysi on kriittinen prosessi, jonka tavoitteena on arvioida yrityksen nykyistä ja aikaisempaa taloudellista asemaa ja liiketoiminnan tuloksia, ja sen ensisijaisena tavoitteena on laatia parhaat mahdolliset arviot ja ennusteet tulevista olosuhteista ja tuloksista.

Tilinpäätöstietojen analysointi perustuu kahteen päätietoon: kirjanpitomallin syvä tuntemus ja sellaisten taloudellisen analyysin työkalujen hallitseminen, jotka mahdollistavat taloudellisten ja liikesuhteiden ja tekijöiden tunnistamisen ja analysoinnin.

Tärkein analyytikoiden käyttämä kvantitatiivinen tieto on yritysten kirjanpitojärjestelmästä saatu taloudellinen tieto, joka auttaa päätöksentekoa. Niiden merkitys on siinä, että ne ovat objektiivisia ja konkreettisia ja niillä on mitattavuusominaisuus.

Tulkinta: on tilinpäätöstiedon muuttaminen muotoon, jonka avulla sitä voidaan käyttää tietämään yrityksen taloudellinen ja taloudellinen tilanne päätöksenteon helpottamiseksi.

Ymmärrettävyyden vuoksi on määritelty kirjanpidon käsite, joka on ainoa toimiva järjestelmä kaupallisen toiminnan systemaattiselle luokittelulle, luokittelulle ja kirjaamiselle.

Tilinpäätöstietojen rajoituksista voidaan mainita: rahalauseke, kirjanpidon rakenteeseen liittyvät yksinkertaistukset ja vaatimukset, henkilökohtaisten kriteerien käyttö, arvioinnin luonne ja tarve, saldot hankintahintaan, rahayksikön epävakaus.

Tilinpäätösanalyysin suhteellinen merkitys päätöksentekovaiheessa

Ne ovat välttämätön osa useimmissa päätöksissä, jotka koskevat laina-, sijoitus- ja muita tulevia asioita.

Tilinpäätösanalyysin tärkeys on, että se helpottaa päätöksentekoa sijoittajille tai kolmansille osapuolille, jotka ovat kiinnostuneita yrityksen taloudellisesta ja taloudellisesta tilanteesta.

Se on tärkein osa koko päätöksentekokokonaisuutta, joka kiinnostaa lainasta vastuussa olevaa henkilöä tai joukkovelkakirjalainoihin sijoittajaa. Sen suhteellinen merkitys sijoituspäätösjoukossa riippuu olosuhteista ja markkina-hetkestä.

Taloudellisen analyysin tyypit ovat sisäisiä ja ulkoisia, ja vertailutyypit ovat poikkileikkausanalyysi ja aikasarja-analyysi.

Tärkeimmät yrityksen taloudellisen arvioinnin ympäristöt:

1. Kannattavuus Velkojen vakavaraisuus rotaatio välitön likviditeetti Tuottokyky

Hänen näytelmämenetelmänsä ovat 2:

Analyysi ja vertailu.

Tilinpäätöksen tarkoitus

1. Sen tarkoituksena on tarjota hyödyllistä tietoa sijoittajille ja luoton myöntäjille kassavirtojen ennakoimiseksi, vertailemiseksi ja arvioimiseksi. Tarjota käyttäjille tietoa yrityksen voittoa tuottavien voimavarojen ennustamiseksi, vertailemiseksi ja arvioimiseksi.

FASB: n (tilinpäätösstandardilautakunnan) käsitteellinen rakenne uskoo, että kirjanpidon ja taloudellisen raportoinnin tarjoamat toimenpiteet ovat lähinnä henkilökohtaisen arvioinnin ja mielipiteen aiheita.

Samoin se määrittelee, että asiaankuuluvuus ja luotettavuus ovat kaksi pääominaisuutta, jotka tekevät kirjanpidollisista tiedoista hyödyllisen päätöksenteon välineen. Ajanmukaisuus on tärkeä näkökohta sekä tuottava arvo ja palaute, vertailukelpoisuus, kustannustehokkuus hyötyä.

SFAC 3 määrittelee 10 osaa kaupallisten yhtiöiden tilinpäätöksistä:

1. Varat Vastuut Omat varat Omistajan sijoitukset Jakelu omistajille Kokonaistulos.

Tilinpäätös

Niiden on sisällettävä selkeällä ja ymmärrettävällä tavalla kaikki tarvittava toiminnan tulosten, yhteisön taloudellisen tilanteen, taloudellisen tilanteen muutosten ja osakepääoman muutosten arvioimiseksi sekä kaikki johdolle tärkeät ja merkittävät tiedot. Muille käyttäjille on mukavaa, että ne esitetään vertailevalla tavalla, jotta lukijat voivat arvioida tilinpäätöksen oikein.

Kirjanpitoprosessin lopputuote on taloudellisten tietojen esittäminen, jotta tilinpäätöksen eri käyttäjät voivat tehdä päätöksiä. Nyt näiden käyttäjien tarvitsemat taloudelliset tiedot keskittyvät ensisijaisesti:

• Taloudellisen tilanteen arviointi Kannattavuuden arviointi ja likviditeetin arviointi

Kirjanpito ottaa huomioon 3 perusraporttia, jotka jokaisen yrityksen on esitettävä. Rahoitusasema tai tase, jonka tarkoituksena on esitellä yrityksen taloudellinen tilanne; tuloslaskelma, jonka tarkoituksena on raportoida saman yrityksen kirjanpidosta, ja kassavirtalaskelma, jonka tarkoituksena on antaa tietoa liiketoiminnan maksuvalmiudesta.

Tase

Tase, joka tunnetaan myös nimellä tase, esitetään yhdessä raportissa tiedot päätöksentekoon sijoitus- ja rahoitusalalla.

Tase: on tilinpäätös, joka näyttää varojen, velkojen ja pääoman määrän tietynä ajankohtana. Valtio osoittaa, mitä yritys omistaa, mitä se on velkaa ja sijoitetun pääoman.

Yrityksen taseella on seuraava rakenne:

Varojen velat

Lyhytaikaiset lyhytaikaiset velat

Kiinteä omaisuus Kiinteät velat

Muut varat Muut velat

Oma pääoma

Varat yhteensä Velat ja pääoma yhteensä

Omaisuus: resurssit, jotka yhteisöllä on käytettävissään tarkoituksiaan varten, joita varten sanomme, että omaisuus koostuu kaikista resursseista, joita yhteisö käyttää tavoitteidensa saavuttamiseen, joita varten se on luotu.

Varat ovat määrällisesti määritettävissä olevaa joukkoa tai segmenttiä tulevista taloudellisista hyödyistä, joita yhteisö perustavanlaatuisesti odottaa ja valvoo ja joita edustavat raha, oikeudet, tavarat tai palvelut aikaisempien transaktioiden tai muiden rahayksiköissä tapahtuneiden yksilöitävien ja määritettävissä olevien tapahtumien seurauksena.

Velka edustaa resursseja, joita yhteisöllä on käytettävissään tavoitteidensa toteuttamiseen ja joihin yhteisön ulkoiset lähteet (velkojat) ovat osallistuneet, ja jotka on johdettu suoritetuista liiketoimista tai taloudellisista tapahtumista, jotka aiheuttavat nykyisen velvoitteen siirtää rahaa, tavarat tai palvelut; Käytännössä väistämättä tulevaisuudessa, joka täyttää yksilöitävissä ja määrällisesti ilmaistavissa olevat vaatimukset kohtuudella rahayksiköissä.

Oma pääoma on omistajien oikeus nettovarallisuuteen, joka syntyy omistajien maksuosuuksista, liiketoimista ja muista yhteisöön vaikuttavista tapahtumista tai olosuhteista, jotka toteutetaan korvauksen tai jakelun kautta.

Tilien esittämisjärjestys on:

Omaisuuserät: ne, jotka kerätään korkeimmasta matalaan likviditeettiin

Passiivinen: tilaus on korkeimmasta alhaiseen kysyntäasteeseen.

Taseen muoto:

1. Otsikko (toiminimi, tilinpäätöksen nimi, päivämäärä, valuutta) Omaisuuserän nimike Omaisuuserien alaluokitukset Varat yhteensä Omaisuuserän vastuiden alaluokka Vastuiden alaluokka yhteensä Velat Vastuun nimike Pääoman yksityiskohdat pääoman muutoksista Vastuiden ja pääoman kokonaismäärä

Tuloslaskelma.

Se yrittää määrittää määrän, jolla kirjanpitotulot ylittävät kirjanpitokulut, loput kutsutaan tulokseksi, joka voi olla positiivinen tai negatiivinen.

Jos se on positiivinen, sitä kutsutaan voittoksi ja jos negatiiviseksi, sitä kutsutaan tappioksi.

Tuloslaskelma muodostuu

1. Otsikko Tulot -osa Kulut-osa Nettotulos tai -tappio.

Jos tulot ovat suuremmat kuin kulut, erotusta kutsutaan nettotuloksiksi, nettotulos lisää pääomaa, mutta jos kulut ovat tuloja suuremmat, yhtiölle olisi aiheutunut nettotappiota, minkä seurauksena pääomatase vähenee.

Kassavirtalaskelma

Se on raportti, joka sisältää käteisvarojen sisään- ja ulosvirtaukset lopullisen saldon tai nettorahavirran määrittämiseksi, mikä on ratkaiseva tekijä liiketoiminnan likviditeetin arvioinnissa.

Kassavirtalaskelma on perusselvitys, joka sisältää taseen ja tuloslaskelman kanssa tietoja yrityksen taloudellisesta tilanteesta.

Yksinkertaistettu kuvaus kassavirtalaskelmasta

Alkuperäinen tasapaino

(+) Kassavirta

(-) kassavirta

(=) Lopullinen kassavarat (ylijäämä tai puute)

Tilinpäätöksen tulee heijastaa taloudellisia tietoja, joiden avulla käyttäjä voi arvioida, arvostaa, ennustaa tai vahvistaa sijoituksen tuoton ja epäsuoran riskin havaitun tason.

RAHOITUSSYYTEN KÄYTTÖ

Suhdeanalyysi arvioi yrityksen tulosta laskentamenetelmien ja tulosuhteiden tulkinnan avulla. Suhdeanalyysin perustiedot saadaan tuloslaskelmasta ja yhtiön taseesta.

Yrityksen tilinpäätöksen suhteiden analysointi on tärkeää sen osakkeenomistajille, velkojille ja johdolle itselleen.

SYYJEN VERTAILUJEN TYYPIT

Suhdeanalyysi ei ole vain kaavan soveltamista taloudellisiin tietoihin tietyn suhteen laskemiseksi; järjen arvon tulkinta on tärkeämpää.

Suhdevertailuja on kahta tyyppiä:

1. Poikkileikkausanalyysi

Siihen sisältyy eri yhtiöiden taloudellisten suhdelukujen vertailu samanaikaisesti. Tämän tyyppinen analyysi, jota kutsutaan benchmarkingiksi, vertaa yrityksen suhdeluvun arvoja suurimman kilpailijan tai kilpailijaryhmän arvoihin etenkin parannusmahdollisuuksien tunnistamiseksi. Toinen tärkeä vertailutyyppi on vertailu teollisuuden keskiarvoihin. Analyytikolle on tärkeää tutkia merkittäviä poikkeamia toimialan standardien molemmille puolille.

Suhdeanalyysi ohjaa huomion vain potentiaalisiin kiinnostuksen kohteisiin; se ei tarjoa vakuuttavaa näyttöä ongelmasta.

1. Aikasarjaanalyysi

Arvioi yrityksen taloudellista suorituskykyä ajan myötä analysoimalla taloudellisia suhteita, antaa yritykselle mahdollisuuden selvittää, eteneekö se suunnitellusti. Kasvustrendejä havaitaan verrattaessa useita vuosia, ja niiden tunteminen auttaa yritystä ennakoimaan tulevaa toimintaa. Kuten poikkileikkausanalyysissä, kaikki merkittävät muutokset vuodesta toiseen on arvioitava, onko kyse vakavan ongelman oireesta.

1. Yhdistetty analyysi

Se on analyysistrategia, joka tarjoaa eniten tietoa yhdistämällä poikkileikkausanalyysit ja aikasarja-analyysit. Sen avulla voidaan arvioida suhteen trendikäyttäytymistä suhteessa toimialan kehitykseen.

RAHOITUSSYYDEN LUOKAT

Rahoitusasteet jaetaan mukavuuden vuoksi neljään perusluokkaan:

• Likviditeettisuhteet Aktiivisuussuhteet Velkasuhteet Kannattavuussuhteet

Vertailutaulukko tärkeimmistä likviditeettiasteista

SYYT	MITATA	LYHYTAIKAINEN TÄRKEYS	PITKÄAIKAINEN TÄRKEYS
LIKVIDITEETTIÄ		xxx
HARJOITTELE	RISKI	xxx
VELKA			xxx
KUSTANNUSTEHOKKUUS	ESITYS	xxx

Tärkeä tosiasia on, että velkasuhteet ovat hyödyllisiä lähinnä silloin, kun analyytikko on varma, että yritys selviää lyhyellä aikavälillä onnistuneesti.

LIKVIDITEETTIMEN ANALYYSI

Se kuvastaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa niiden erääntyessä. Likviditeetti tarkoittaa yrityksen yleisen taloudellisen tilanteen vakavaraisuutta, toisin sanoen sitä, kuinka helposti se maksaa laskujaan.

Nettokäyttöpääoma.

Se ei ole oikeastaan ​​syy, se on yleinen mitta yrityksen likviditeetille. Se lasketaan seuraavasti:

Nettokäyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat

Kiertävä syy.

Se määrittelee yrityksen kyvyn täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa seuraavasti:

Nykyinen suhde = Lyhytaikaiset varat

Lyhytaikaiset velat

Tärkeää: Kylvää, että yrityksen nykyinen suhde on 1, nettokäyttöpääoma on 0.

Nopea syy (happokoe)

Se on samanlainen kuin nykyinen suhde, paitsi että se ei sisällä vaihto-omaisuutta, joka on yleensä vähiten likvidejä lyhytaikaisista varoista, johtuen kahdesta tekijästä:

1. Monet varastotyypit eivät myy helposti. Varastot myydään yleensä luotolla, mikä tarkoittaa, että ne muuntuvat tiliksi. saaminen ennen kuin siitä tulee rahaa.

Se lasketaan seuraavasti:

Pikasuhde = Lyhytaikaiset varat - inventaario

Lyhytaikaiset velat

Nopea suhde tarjoaa paremman selvitystilan mittarin, yleensä vain silloin, kun yhtiön varastolla ei ole kykyä helposti muuntaa rahaksi. Jos varastoit nestettä, nykyinen suhde on hyväksyttävä mitta kokonaislikviditeetille.

TOIMENPITEEN ANALYYSI

Ne mittaavat nopeuden, jolla eri tilit muutetaan myyntiksi tai käteisvaroiksi. Vaihtotileihin verrattuna likviditeettimittarit ovat yleensä riittämättömiä, koska erot yrityksen vaihtotaseiden koostumuksessa vaikuttavat merkittävästi yrityksen todellinenan likviditeettiin.

Varaston kierto

Se mittaa yrityksen varaston aktiivisuutta tai likviditeettiä.

Se lasketaan seuraavasti:

Vaihto-omaisuuden liikevaihto = myyntikustannukset

inventaario

Tuloksena oleva liikevaihto on merkittävä vain verrattuna saman teollisuuden muiden yritysten liikevaihtoon tai yrityksen aikaisempaan varastonvaihtoon.

Varaston liikevaihto voidaan helposti muuntaa keskimääräiseksi varaston kestoksi jakamalla 360 (päivien lukumäärä vuodessa) varaston vaihdolla. Tätä arvoa pidetään myös varaston keskimääräisenä myyntimääränä.

Keskimääräinen keräysjakso

Se on määritelty keskimääräiseksi ajaksi, joka tarvitaan saamisten perimiseksi.

Se lasketaan seuraavasti:

Keskimääräinen perintäjakso = Myyntisaamiset.

Keskimääräinen myynti päivässä

= Myyntisaamiset

Vuotuinen myynti

360

Keskimääräinen perintäjakso on merkittävä vain suhteessa yrityksen luottoehtoihin.

Keskimääräinen maksuaika

Se on keskimääräinen aika, joka tarvitaan ostovelkojen maksamiseen. Se lasketaan samalla tavalla kuin keskimääräinen keräysjakso:

Keskimääräinen maksuaika = myyntisaamiset.

Keskimääräiset ostot päivässä

= Myyntisaamiset

Vuotuiset ostot

360

Tämän suhteen laskemisessa vaikeudet johtuvat tarpeesta tietää vuotuiset ostot (arvo, jota ei näytetä julkistetussa tilinpäätöksessä). Normaalisti ostot lasketaan tietynä prosenttina myytyjen tuotteiden kustannuksista.

Tämä luku on merkittävä vain suhteessa yritykselle myönnettyihin keskimääräisiin luottiehtoihin. Lainanantajat ja potentiaaliset yritysluoton tarjoajat ovat erityisen kiinnostuneita keskimääräisestä maksuajasta, koska se antaa heille mahdollisuuden oppia yrityksen laskujen maksutavat.

Kokonaisvarojen kierto

Osoittaa tehokkuuden, jolla yritys käyttää omaisuuttaan myynnin tuottamiseen. Yleisesti ottaen, mitä suurempi on yrityksen kokonaisvarojen vaihto, sitä tehokkaampaa on sen varojen käyttö. Tämä toimenpide on kenties tärkein johdolle, koska se osoittaa onko yrityksen toiminta ollut taloudellisesti tehokasta. Se lasketaan seuraavasti:

Omaisuuden kokonaisliikevaihto = myynti

Varat yhteensä

Varoitus tämän suhteen käytöstä johtuu siitä, että suuri osa kokonaisvaroista sisältää käyttöomaisuuden aikaisemmat menot. Koska joillakin yrityksillä on omaisuutta, joka on vanhempi tai uudempi kuin toiset, yrityksen kokonaisvarojen liikevaihdon vertailu voi olla harhaanjohtava. Inflaation ja historiallisen omaisuuserien kirjanpitoarvon vuoksi uusilla omaisuuserillä olevilla yrityksillä on alhaisempi rotaatio kuin yrityksillä, joilla on vanhempia omaisuuseriä. Näiden liikevaihtomittarien erot voivat johtua kalliimmista omaisuuseristä eikä toiminnan tehostamisesta. Siksi talouspäällikön on oltava varovainen tätä poikkileikkaussuhdetta käytettäessä.

LAINANALYYSI

Yrityksen velkasuhde osoittaa muiden lainaaman rahasumman, jota käytetään voittoa tavoittelemaan. Mitä suurempi vela yritys käyttää suhteessa kokonaisvaroihinsa, sitä suurempi on sen rahoitusvaikutus.

Velkasuhde

Se mittaa osuutta yhtiön velkojien rahoittamista kokonaisvaroista, mitä korkeampi tämä suhde on, sitä suurempi on kolmansien osapuolten lainaaman rahan määrä, jota käytetään voittojen tuottamiseen.

Velkasuhde	=	Velat yhteensä
Varat yhteensä

Syy kyvylle maksaa korkoa

Se mittaa yrityksen kykyä maksaa sopimukseen perustuvia korkomaksuja eli maksaa velansa. Mitä alempi suhde, sitä suurempi riski on sekä lainanantajille että asunnonomistajille.

Syy kyvylle maksaa korkoa	=	Tulot ennen korkoja ja veroja
Kiinnostuksen kohteet

KANNATTAVUUDEN ANALYYSI

Kannattavuuteen liittyy monia mittareita, jotka liittyvät yrityksen tuottoihin myyntiin, omaisuuteen tai omaan pääomaan.

Yhteinen tuloslaskelma

Ne ovat tuotteita, joissa jokainen peli ilmaistaan ​​prosentuaalisena osuutena myynnistä. Niistä on erityisen hyötyä verrata suorituskykyä ajan myötä.

Bruttotuottomarginaali

Se mittaa prosentuaalisen osuuden jokaisesta myydystä dollarista, kun yritys on maksanut tuotteistaan.

Bruttotuottomarginaali	=	Myynti - myynnin kustannukset	=	Bruttovoitto
Myynti	Myynti

Liikevoittomarginaali

Laske prosenttiosuus jokaisesta myydystä dollarista, kun jäljellä on kaikki kulut ja kulut, mukaan lukien korot ja verot. Sitä käytetään yleisesti mittaamaan yrityksen menestys suhteessa myyntivoittoihin. Mitä vanhempi, sitä parempi.

Nettovoittomarginaali	=	Nettotulot verojen jälkeen
Myynti

Pääoman tuotto

Määrittää johdon tehokkuuden voiton tuottamisessa käytettävissä olevista varoista; tunnetaan myös nimellä sijoitetun pääoman tuotto. Mitä korkeampi, sitä parempi.

Pääoman tuotto	=	Nettotulot verojen jälkeen
Varat yhteensä

Oman pääoman tuotto

Arvioi tuotto, joka saadaan omistajien sijoituksista yritykseen. Mitä korkeampi suorituskyky, sitä parempi omistajille.

Oman pääoman tuotto	=	Nettotulot verojen jälkeen
Oma pääoma

DUPONT-ANALYYSIJÄRJESTELMÄ

DuPont-järjestelmä yhdistää tuloslaskelman ja taseen kahdeksi kannattavuuden yhteenvetomittaukseksi: omaisuuden tuotto (RSA) ja oman pääoman tuotto (RSC).

Tämä järjestelmä yhdistää nettotuottoprosentin, joka mittaa yrityksen kannattavuuden myynnissä, ja koko omaisuuden liikevaihdon, mikä osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys käytti omaisuuttaan myynnin tuottamiseen.

RSA	=	Nettotulot verojen jälkeen	x	Myynti	=	Nettotulot verojen jälkeen
Myynti	Varat yhteensä	Varat yhteensä

CSR	=	Nettotulot verojen jälkeen	x	Varat yhteensä	=	Nettotulot verojen jälkeen
Varat yhteensä	Oma pääoma	Oma pääoma

Lataa alkuperäinen tiedosto