Käyttöpääoman analysoinnissa viitattu tutkimus on elintärkeä tässä yhteydessä, kun otetaan huomioon kansantalouden kasvava elpymisprosessi ja otetaan huomioon, että liiketoiminnan parantaminen perustuu yhteisön omarahoitukseen, joka edellyttää yrityksiltä Heidän on katettava kulut tuloillaan ja tuotettava voittomarginaali, jotta ne olisivat yhä tehokkaampia ja kilpailukykyisempiä, ja saavutettava yhtiön varausten järkevä käyttö tehokkaampaan toimintaan.
Nettokäyttöpääoma, tai liikkumavararahasto, on erittäin tärkeä taloudellinen indikaattori, jonka jokaisen yrityksen on jatkuvasti analysoitava voidakseen tietää, mistä heidän kassavirransa tulevat ja mihin ne menevät, ja jopa tavoitteenaan tavoittaa ennustaa tulevia liikkeitä, jotta voidaan ennustaa budjetoitua tai tarvittavaa nettokäyttöpääomaa.
Tätä työtä tehdään MONCAR -yhtiössä, joka ei ole unohtanut talouden tapahtumia, ja yhdessä monien maan yksiköiden kanssa pyrkii parantamaan kehitystä, taloudellista tehokkuutta, kustannusten vähentämistä ja palveluiden lisäämistä. sekä taloudellisten ja henkilöresurssien järkevä käyttö.
Tutkimus alkaa tyhjentävältä etsinnältä, jonka avulla oli mahdollista kerätä alustavat perustiedot, mukaan lukien täydellinen tutkimus vuodesta 2002 vuoteen 2005 vastaavalta ajanjaksolta. Yrityksen käyttöpääoman hallintopolitiikan tutkimiseksi ja arvioimiseksi käytimme erilaisia metodologisia menettelytapoja, tietojen analysointi ja kokoaminen sekä haastattelut tutkittavana olevaan aiheeseen liittyvien asiantuntijoiden ja virkamiesten kanssa.
Siksi ongelma on siinä, mitä menettelyjä noudatetaan käyttöpääoman tehokkaassa hallinnassa MONCARissa.
Sitten johdetaan hypoteesi: Haettavan todellisuuden mukaisella käyttöpääomapolitiikalla voidaan hallita sen nykyiset ongelmat.
Tämän hypoteesin validoimiseksi yleinen tavoite on:
"Arvioida ja soveltaa taloushallinnon tekniikoita käyttöpääomaan".
Koska erityisiä tavoitteita asetetaan:
- Suorita teoreettinen tutkimus käyttöpääoman hallinnasta lähtökohtana sen myöhemmälle analysoinnille. Karakterisoi yritys ja suorita selvitys sen taloudellisesta tilanteesta käyttämällä pohjana taloudellisen analyysin päätekniikoiden laskentaa ja tulkintaa - taloudellinen.Ehdottaa ratkaisuja käyttöpääoman hallinnan parantamiseksi.
Työ koostuu seuraavista luvuista:
- I luku. Käyttöpääoman hallinnan teoreettiset perusteet.
Ensimmäisessä luvussa keskitytään käyttöpääoman teoreettisiin perusteisiin.
- II luku. MONCAR-yhtiön taloudellisen tilanteen arviointi ja diagnosointi.
Toisessa luvussa tarkastellaan yrityksen rakenteen ja toiminnan tutkimusta sekä kaikkien kerättyjen asiakirjojen analysointia.
- III luku. Ehdotetut menettelyt käyttöpääoman tehokkaalle hallinnalle MONCARissa.
Luvussa 3 esitetään vaihtoehdot mahdollisille ratkaisuille käyttöpääoman tehokkaan hallinnon seuraamiseksi.
- Katsaus käyttöpääoman hallintaan.
Termi käyttöpääoma syntyi sellaisenaan ajankohtana, jolloin suurin osa toimialoista oli läheisessä yhteydessä maataloudessa; jalostajat ostivat sadot syksyllä, jalostivat ne, myivät lopputuotteen ja valmistuivat ennen seuraavaa satoa suhteellisen alhaisella varastolla. Pankkilainoja, joiden maturiteetti oli enintään yksi vuosi, käytettiin sekä raaka-aineiden hankinta- että jalostuskustannusten rahoittamiseen, ja nämä lainat nostettiin varoilla uusien valmiiden tuotteiden myynnistä.
Käyttöpääoman hallinnalla tarkoitetaan yrityksen vaihtotileiden hallintaa, jotka sisältävät lyhytaikaiset varat ja velat: käteisvarat, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus. Käyttöpääoman hallinta on yksi tärkeimmistä näkökohdista kaikilla varainhoidon aloilla. Jos yritys ei kykene ylläpitämään tyydyttävää käyttöpääoman tasoa, on todennäköistä, että siitä tulee teknisesti maksukyvytön ja pakko julistaa konkurssi.
Yhtiön käyttöomaisuuden on oltava riittävän suuri kattamaan lyhytaikaiset velat kohtuullisen turvallisuusmarginaalin varmistamiseksi.
Keskeiset lyhytaikaiset korolliset velat, joista on huolehdittava, ovat: ostovelat, ostoasiakirjat ja muut kertyneet velat. Jokaista näistä lyhytaikaisista rahoituslähteistä olisi hallittava huolellisesti sen varmistamiseksi, että ne saadaan ja käytetään parhaalla mahdollisella tavalla.
Käyttöpääoma on lisäpääomaa, joka eroaa alkuperäisestä sijoituksesta ja joka on otettava huomioon liiketoiminnan käynnistämisessä ja myös sen normaalin toiminnan aikana tulojen käyttäytymisen ja luonnollisen yhteensopimattomuuden seurauksena kulut. On tärkeää ajatella käyttöpääomaa, koska se on aluksi käytettävä ennen voittojen näkemistä.
Yrityksen käyttöpääoman hallinnan analyysin syventämiseksi on suoritettava saman taloudellinen-taloudellinen analyysi, jolle on olemassa lukuisia tekniikoita tai menetelmiä.
- Taloudellis-taloudellisen analyysin tekniikat.
Vertaileva tai horisontaalinen analyysi:
Se on analyysi, kuten nimensä viittaa, samoihin tietoihin tai raportteihin kahdessa tai useammassa jaksossa, jotta näiden kahden väliset erot voidaan määrittää. Tämä tehdään vaakasuoraan, koska se kulkee vasemmalta oikealle, ja on vertaileva suhteiden vuoksi, jotka on muodostettu vasemmalle ja oikealle vaikuttaviin tekijöihin seuraavaa päätöksentekoa varten. Ne ovat vertailukelpoisia emäksiä: muut kaudet (suunnitelma - todellinen), muut yritykset ja saman toimialan tai sektorin parametrit omien ominaisuuksiensa mukaan. Analysoinnissa analyytikko voi keskittyä peliin ja määrittää sen trendin, ts. Jos se osoittaa kasvua tai laskua vuosi vuodelta ja siinä suhteessa tai mitassa, mitä se tekee.
Prosentti- tai pystysuuntainen analyysi:
Se koostuu määrien sarjojen indusoimisesta prosenttiosuuksiksi tietyllä perusteella. Sen sanotaan olevan pystysuora, koska se menee ylhäältä alas, indusoimalla yhden poistumisen toisesta. Yleensä kaikki tuloslaskelman erät esitetään laskemalla mikä prosenttiosuus liikevaihdosta kukin edustaa. Tämäntyyppinen analyysi helpottaa vertailuja ja on hyödyllinen arvioitaessa kohteiden suuruutta ja suhteellista muutosta. Lisäksi raha-arvojen alentaminen prosentteihin mahdollistaa vertailun erikokoisten yksiköiden välillä.
Täällä aikakerroin ei ole merkittävä ja se on kätevää tehdä se vuosi vuodelta, koska tällä tavalla sillä on historia suhteellisina lukuina ja absoluuttisina lukuina samassa tilassa. Tämä analyysi on merkittävämpi tuloslaskelmassa kuin taseessa.
Rahoitusasteen analyysi:
Se toteutetaan perustuen taloudellisiin suhdeluvuihin, jotka voidaan kääntää monella tavalla: suhteet, indeksit, indikaattori tai yksinkertaisesti suhde. Jälkimmäinen määritellään kahden (2) luvun väliseksi suhteeksi, jolloin kukin numero voi muodostua yhdestä tai useammasta erästä yrityksen tilinpäätöksessä. Suhteiden käytön tarkoitus tilinpäätösanalyyseissä on vähentää datan määrä käytännön muotoon ja antaa informaatiolle enemmän merkitystä.
Du Pont -järjestelmä taloudellista analyysiä varten:
Du Pont -analyysijärjestelmä on laajalti tunnustettu teollisuudessa. Tämä yhdistää täydellisessä tutkimuksessa aktiivisuussuhteet ja myynnin voittomarginaalin, ja näyttää kuinka nämä suhteet ovat vuorovaikutuksessa pääoman tuottoprosentin määrittämiseksi. Kun Du Pont -järjestelmää käytetään jaettuun hallintaan, tällaista prosessia kutsutaan usein ROA: ksi, jossa suoritusta mitataan liiketuloilla tai ansainnoilla ennen korkoja ja veroja.
Järjestelmän yläosassa näkyy myyntivoitto; yksittäiset kuluerät lasketaan yhteen ja sitten vähennetään myynnistä kokonaiskustannukset nettotulon verotuksen jälkeisen saldon määrittämiseksi. Jakamalla nettovoitto myynnin välillä, saadaan myyntivoitto.
Kuvan alaosa osoittaa omaisuuden kiertoasteen ja kaikki sen muodostavat elementit. Jakamalla omaisuuserien kokonaismäärä myynnin perusteella saadaan omaisuuserän rotaatio.
Sitten, kun omaisuuden rotaatiosuhde kerrotaan myynnin voittomarginaalilla, tuote on sijoitetun pääoman tuotto.
Taloudellinen tasapaino
Taloudellinen tasapaino on toinen analyysitekniikoista. Se on kiistanalainen ja monet kiistat kiistävät sen eri näkökulmista, ja siinä todetaan, että yrityksellä on taloudellinen tasapaino, kun se pystyy tyydyttämään velansa niiden ehdoilla ja maturiteeteilla. Perussuhteita on kolme:
- Likviditeettisuhde. Tilanne, jossa lyhytaikaiset varat (AC) ovat suurempia kuin lyhytaikaiset velat (PC). AC> PC. Vakavaraisuusaste. Tämä ehto täyttyy, kunhan kiinteät varat ovat suurempia kuin ulkomaiset varat (RA). AR> RA.
Sekä maksuvalmius että vakavaraisuus ovat tekniset ehdot, jotka määrittelevät, onko taloudellinen tasapaino vai ei. Tätä kutsutaan välttämättömäksi ehdoksi, joka ei ole riittävä ottaen huomioon, että tasapainon laatu on määritettävä. Siksi on olemassa kolmas edellytys.
- Riski- tai velkasuhde. Yrityksen riskin antaa todennäköisyys tulla teknisesti maksukyvyttömäksi, ja tämä suhde ei ole muuta kuin raaka-aineiden ja omien varojen (RP) karkea vertailu. RP ≥ RA.
Rahoituksen vertailusäännöt ovat seuraavat:
- Ihanteellinen velkaantuneisuus: Sen käyttäytyminen on 50% sekä RA: lle että RP: lle. Hyväksyttävä tai vakaa velkaantuminen: Sen käyttäytyminen on 60%: n RP: n ja 40%: n parametrien välillä riippumatta siitä, mitä sillä voi olla. Epävakaa velkaantuneisuus: Normaalikäyttäytyminen on RA: n 6,5%: n ja 3%: n RP: n parametrien välillä, kun yksi niistä ylittää 60%: n. RA: n kasvavat rahoitusprosentit osoittavat sitä enemmän tuloja, joita se tarkoittaa luoton myöntämiselle kyseiselle yhteisölle.
Nämä prosenttiosuudet voidaan laskea kaavan avulla:
Taloudellinen tilanne vakauden mukaan
- Suurin vakaustilanne
- Yrityksille ei yleensä ole lainattuja resursseja niiden alkuperäisenä aikana (kun ne on luotu).
- Normaali vakaustilanne
- Luottoa on lyhytaikaista ja pitkäaikaista, ja vakautta ylläpidetään yrityksessä lyhentämällä lyhytaikaisia velkoja lyhytaikaisilla resursseillaan.
- Epävakaa tilanne tai maksujen keskeyttäminen.
- Lyhytaikaiset velat kasvavat ja alkavat kattaa osan käyttöomaisuudesta Yhtiö ei pysty vastaamaan lyhytaikaisia velkojaan lyhytaikaisilla varoilla.
Jos maksujen keskeyttämistä ei tällä hetkellä vielä saavuteta, yrityksen on toteutettava muun muassa:
- Myy osa käyttöomaisuudesta Hanki uusia hyvityksiä. Lisää pääomaa
- konkurssi
- Todellista omaisuutta suuremmat velat Kuvitteellista omaisuutta paksuuttaa peräkkäinen tappioiden kertyminen.
1.2 Käyttöpääoman määritelmä ja merkitys.
Nettokäyttöpääoman yleisin määritelmä on se, joka vahvistaa sen erona yrityksen lyhytaikaisten varojen ja velkojen välillä. Sen sanotaan olevan nettokäyttöpääomaa, kun taas sen lyhytaikaiset varat ovat suuremmat kuin lyhytaikaiset velat. Useimpien yritysten on toimittava jollakin käyttöpääomalla, ja määrä riippuu suuresti teollisuusalueesta, jolla ne toimivat.
Käyttöpääoman käyttöä yrityksen likviditeetin mittaamiseen tukeva teoreettinen perusta on uskomus, että mitä suurempi käyttöomaisuuden marginaali on katettava lyhytaikaisiin velvoitteisiinsa (lyhytaikaiset velat), silloin on paremmissa olosuhteissa heidän kohdata, kun ne vanhenevat. Vaikka yhtiön lyhytaikaisia varoja ei voida muuttaa rahaksi tarvittaessa, mitä enemmän olemassa olevia varoja on, sitä suurempi on todennäköisyys, että osa niistä voidaan muuntaa rahaksi erääntyneen velan maksamiseksi..
Käyttöpääoman tarve syntyy yhtiön kassavirtojen synkronoimattomuudesta. Nämä lyhytaikaisten velkojen maksamisesta johtuvat virrat ovat suhteellisen ennustettavissa. Yleensä laskujen erääntymispäivä tiedetään, kun velvoite syntyy, mitä on lähes arvaamatonta selittää yrityksen tulevista kassavaroista.
On melko vaikeaa ennustaa päivämäärää, jolloin muut vaihtuvat varat kuin käteisvarat ja muut vaihtovelkakirjat voidaan muuttaa rahaksi, joten mitä ennustettavammat nämä kassavirrat ovat, sitä vähemmän käyttöpääomaa yritys tarvitsee. Tästä syystä heidän on pidettävä riittävät lyhytaikaisten varojen tasot lyhytaikaisten velkojensa kattamiseksi.
Tietysti tähän ongelmaan on löydettävä ratkaisu. Jotta suurempi todennäköisyys saada riittävästi käteistä laskujen maksamiseen, yrityksen tulisi yrittää kasvattaa vähitellen myyntiään, koska monissa tapauksissa tämä aiheuttaa varojen välittömän vastaanottamisen, ja toisissa tapauksissa se aiheuttaa myyntisaamisia, jotka viime kädessä voidaan muuntaa rahaksi. Asianmukainen varastotaso on ylläpidettävä vastaamaan liiketoiminnan todennäköistä kysyntää. Lyhyesti sanottuna, vaikka yritys tuottaa myyntiä ja kerää tilejä niiden voimassaolon päättyessä, sillä on oltava riittävästi rahaa maksusitoumusten täyttämiseksi.
Nettokäyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat
Tällainen suhde johtuu siitä, että lyhytaikaiset varat ovat rahavirtojen lähde tai lähde, kun taas lyhytaikaiset velat ovat rahavarojen lähteitä.
Lyhytaikaisiin velkoihin liittyvät käteismaksut ovat suhteellisen ennustettavissa. Kun yritys solmii velan, tiedetään usein, milloin velan voimassaoloaika päättyy.
Nettokäyttöpääomaa voidaan pitää myös pitkäaikaisten rahastojen rahoittaman lyhytaikaisten varojen osuutena. Ymmärtää pitkäaikaisina rahastoina yrityksen pitkäaikaisten velkojen ja osakepääoman summan.
Koska lyhytaikaiset velat edustavat lyhytaikaisten rahastojen alkuperää, edellyttäen että käyttöomaisuus ylittää lyhytaikaiset velat, ylimääräisen määrän on rahoitettava rahastoilla, joilla on vielä pidempi aika.
Tällä hetkellä käyttöpääoma tunnustetaan myös nimellä "käyttöpääoma" tai "käyttöpääoma". Sitä pidetään pysyvien resurssien (omat varat + pitkäaikainen saatavuus) ylijäämänä kiinteistöjen tai pitkäaikaisten sijoitusten kanssa.
Huomaa, että koska kaksoismerkinnässä omaisuuserät = velat, käyttöpääoma vastaa tämän määritelmän mukaisesti lyhytaikaisten varojen ja velkojen erotusta.
Teoreettisesta näkökulmasta käyttöpääoman hyödyllisyys keskittyy sen kykyyn mitata yhteisön omaa pääomaa, koska positiivisen lyhytaikaisen pääoman olemassaolo (lyhytaikaiset varat suuremmat kuin lyhytaikaiset velat) vahvistaa likvidejä varoja enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Tässä mielessä voidaan katsoa, että negatiivisen käyttöpääoman olemassaolo voi viitata omaisuuden epätasapainoon. Kaikki tämä on ymmärrettävä ottaen huomioon, että tämä tilanne ei vahvista kirjanpitoyksikön konkurssiä tai maksujen keskeyttämistä.
Käyttöpääoman tarjoama yksinkertaistaminen motivoi sen laajaa käyttöä taloudellisen analyysin käytännössä; Tämä on kuitenkin subjektivoitava, kun otetaan huomioon, että eri toiminta-alueet, yhteisön ikä tai koko voivat motivoida lyhytaikaisten velkojen alapuolella olevien lyhytaikaisten varojen olemassaoloa ilman, että käytännössä ilmenee todellista epätasapainoa.
Käyttöpääoma voidaan yksinkertaisella tavalla määrittää vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen erotuksena.
Hallintarahasto = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikainen saatavuus
Kuten luvun alussa mainittiin, yrityksellä on rahoitusasema, kun käyttöpääoma on positiivinen, eli osa käyttöomaisuudesta on rahoitettava pysyvällä pääomalla.
Jos käyttöpääoma on negatiivinen, on taloudellinen epätasapaino, joka on korjattava.
1.3 Vaihtoehto kannattavuuden ja riskin välillä.
Sanotaan, että mitä suurempi riski, sitä korkeampi kannattavuus. Tämä perustuu käyttöpääoman hallintaan siinä vaiheessa, kun kannattavuus lasketaan voitolla kulujen jälkeen riskiä vastaan, joka määräytyy yrityksen maksukyvyttömyyden vuoksi.
Vauhtia saavuttava käsite on tapa saada ja kasvattaa voittoja, ja teoreettisen perustan perusteella tiedetään, että näiden saavuttamiseksi on olemassa kaksi välttämätöntä tapaa: ensimmäinen on kasvattaa tuloja myynnin kautta, ja toinen, vähentää kustannuksia maksamalla vähemmän raaka-aineista, palkoista tai tarjotuista palveluista. Tämä oletus on välttämätön ymmärtääksesi miten kannattavuuden ja riskin välinen suhde liittyy tehokkaan käyttöpääoman hallinnan ja toteuttamisen väliseen suhteeseen.
Edellä mainitut näkökohdat huomioon ottaen on välttämätöntä analysoida keskeisiä kohtia, jotta voidaan pohtia käyttöpääoman oikeaa hallintaa voiton maksimoinnin ja riskien minimoinnin yhteydessä:
- Yrityksen luonne: Yrityksen sijainti on välttämätöntä sosiaalisen ja tuottavan kehityksen yhteydessä, koska kussakin taloushallinnon kehittämisessä on erilainen kohtelu. Omaisuuskapasiteetti: Yritykset pyrkivät voittojen tuottamiseen aina riippumaan käyttöomaisuudestaan enemmän kuin lyhytaikaisiin varoihin, koska ensin mainitut tuottavat liikevoittoa. Rahoituskulut: Yritykset hankkivat resursseja lyhytaikaisten velkojen ja pitkäaikaisten rahastojen kautta, joissa ensin mainitut ovat halvempia kuin jälkimmäiset.
Joitakin perusoletuksia
Kun harkitaan joitain vaihtoehtoja kannattavuuden ja riskin välillä, on ajateltava useita perusedellytyksiä, jotka ovat yleensä totta. Ensimmäinen viittaa omaisuuden kykyyn tuottaa voittoa, ja toinen viittaa eri rahoitusmuotojen kustannuseroihin.
Omaisuuden kyky tuottaa voittoa
Yrityksen käyttöomaisuus on sellaista, joka tuottaa todella suuria voittoja, kun taas lyhytaikaisen omaisuuden tapauksessa tämä riippuu yrityksen harjoittaman toiminnan tyypistä, vaikka voittoa tuottavat yleensä vaihdettavat arvopaperit. Monesti sen tehtävänä on toimia puskurina, jotta yritys voi myydä luottoa.
Jos yhteisö ei voi ansaita enemmän investointeihinsa kiinteään omaisuuteen kuin sijoituksiinsa käyttöomaisuuteen, sen olisi myytävä kaikki käyttöomaisuutensa ja käytettävä tuotetta kyseisten vaihto-omaisuuden hankkimiseen.
Rahoituskustannukset
Yhtiö voi saada vaadittua rahoitusta kahdesta lähteestä:
- Lyhytaikaiset velat. Pitkäaikaiset varat.
Lyhytaikaiset velat ovat lyhytaikaisten varojen halvempi lähde kuin pitkäaikaiset, ja esimerkkeinä meillä on kertyneet velat, velat ja velat. Jälkimmäisillä on nimenomaiset kustannukset, koska ne ovat ainoa neuvoteltu lainamuoto.
Ostovelat ja siirtovelat ovat halvempia varojen lähteitä kuin maksettavat asiakirjat, koska niihin ei yleensä sisälly koronmaksuja.
Lainanantajat toimittavat rutiininomaisesti lyhytaikaisia varoja alhaisemmilla korkoilla kuin pidemmän koron rahastoilla. Tämä tehdään, koska lyhytaikaiset lainat vanhenevat vähemmän kuin vuoden kuluttua, joten rahat kerätään ajoissa takaisin lainaamaan uudelleen korkeammilla korkoilla, jos ne nousevat vuoden aikana. Jos korkojen odotetaan nousevan tulevaisuudessa, lainanantaja soveltaa riittävän korkeaa korkoa pitkäaikaiseen lainaan vastineeksi sitoumuksesta pitkällä aikavälillä ja puuttuvien tulevaisuuden mahdollisuuksien vuoksi lainata rahaa korkeammalla korolla.
Riskin ja tuoton välisen vaihtoehdon luonne
Yrityksen, joka pyrkii parantamaan kannattavuuttaan, on myös lisättävä riskiä. Päinvastoin, jos haluat vähentää riskiä, sinun on laskettava kannattavuuttasi. Vaihtoehto näiden muuttujien välillä on sellainen, että ottamatta huomioon tapaa, jolla yritys lisää kannattavuuttaan käyttöpääomaa manipuloimalla, seurauksena on vastaava riskin kasvu, pääoman tason perusteella arvioituna. työn.
Vaihtelevien lyhytaikaisten varojen ja velkojen vaikutuksia yhtiön riski-tuotto -vaihtoehtoon analysoidaan erikseen ennen niiden sisällyttämistä käyttöpääoman hallinnan yleiseen teoriaan.
Lyhytaikaiset varat
Yhtiön lyhytaikaisten varojen tason vaikutuksia tuotto-riskivaihtoehtoihin voidaan analysoida käyttämällä vaihto-omaisuuden suhdetta taseen loppusummaan, joka osoittaa prosenttiosuuden yhtiön käyttöomaisuudesta, joka voi nousta tai laskea.
- Kasvun vaikutukset: kun vaihto-omaisuuden / kokonaisvarojen suhde kasvaa, kannattavuus ja riski vähenevät. Kannattavuus heikkenee, koska lyhytaikaiset varat ovat vähemmän kannattavia kuin käyttöomaisuus; ja teknisen maksukyvyttömyyden riski pienenee, koska olettaen, että yrityksen lyhytaikaiset velat eivät muutu, käyttöomaisuuden lisäys lisää käyttöpääomaa. Laskun vaikutukset: vähentämällä suhdetta, tuloksena on yrityksen kannattavuuden kasvu, koska käyttöomaisuuden lisääntyminen tuottaa korkeamman tuoton kuin käyttöomaisuus. Riski kasvaa kuitenkin myös, koska käyttöpääoma on pienempi, johtuen vaihto-omaisuuden vähenemisestä.
Lyhytaikaiset velat
Vaikutukset yhtiön lyhytaikaisten velkatasojen muutokseen tuotto-riskivaihtoehdossa voidaan osoittaa myös lyhytaikaisten velkojen ja taseen loppusumman suhteella, joka osoittaa prosenttiosuuden yhtiön kokonaisvaroista, jotka on rahoitettu velkoilla. kiertävä. Tämä suhde voi nousta tai laskea.
- Korotuksen vaikutukset: Kun yllä mainittu suhde kasvaa, yrityksen kannattavuus kasvaa, samoin kuin riski. Ensimmäinen johtuu lyhyemmän ja vähemmän pitkän aikavälin rahoitukseen liittyvistä alhaisemmista kustannuksista. Koska lyhytaikaiseen rahoitukseen sisältyy ostovelkoja, ostovelkoja ja siirtovelkoja, se on halvempaa kuin pitkäaikainen rahoitus; Ne vähentävät yrityksen kustannuksia ja lisäävät sen voittoja. Jos lyhytaikaiset varat pysyvät vakaina, käyttöpääoma vähenee lyhytaikaisten velkojen kasvaessa ja kokonaisriski kasvaa. Laskun vaikutukset:mainitun suhteen lasku heikentää yrityksen kannattavuutta, koska pitkällä aikavälillä on saatava enemmän rahoitusta käyttämällä kalleimpia instrumentteja. Vastaava riski pienenee lyhytaikaisten velkojen alhaisemman tason vuoksi, mikä aiheuttaa yrityksen käyttöpääoman kasvun.
1.4 Käyttöpääoman taloudellinen rakenne.
Yksi tärkeimmistä ja tärkeimmistä päätöksistä, jotka koskevat yrityksen lyhytaikaisia varoja ja velkoja, on lyhytaikaisten velkojen hallinta lyhytaikaisten varojen rahoittamiseksi.
Näiden päätösten toteuttamiseen on erilaisia lähestymistapoja:
- Aggressiivinen lähestymistapa Konservatiivinen lähestymistapa Keskitason lähestymistapa
Aggressiivinen lähestymistapa : Tämä lähestymistapa vaatii yritystä rahoittamaan lyhytaikaiset tarpeet lyhytaikaisilla varoilla ja pitkäaikaiset tarpeet pitkäaikaisilla rahastoilla. Tätä lähestymistapaa käytettäessä sinulla ei olisi käyttöpääomaa, koska lyhytaikaiset varat (lyhytaikaiset rahoitustarpeet) olisivat täsmälleen samat kuin lyhytaikaiset velat (käytettävissä oleva lyhytaikainen rahoitus). Tämän seurauksena tämä strategia olisi erittäin riskialtinen.
- Riskinarvioinnit.
Aggressiivinen ohjelma toimii ilman käyttöpääomaa, koska yhtäkään kauden lyhytaikaisesta tarpeesta ei rahoiteta pitkäaikaisilla varoilla. Riskialtinen suunnitelma on usein vaarallinen paitsi käyttöpääoman puutteen takia, myös koska yritys käyttää mahdollisuuksien mukaan lyhytaikaisia rahoituslähteitään rahoitustarpeiden kausivaihteluiden selvittämiseksi.
Pitkäaikaisia varoja voi olla mahdotonta hankkia riittävän nopeasti lyhytaikaisten tarpeiden tyydyttämiseksi. Tämä riskinäkökohta suhteessa rohkeaan järjestelmään johtuu siitä, että yrityksellä on vain rajallinen lyhytaikainen lainakapasiteetti ja jos yritys sokeasti luottaa tähän kykyyn, voi olla vaikea tyydyttää odottamattomia rahoitustarpeita, mikä voi johtaa yrityksen haitalliset vaikutukset.
Konservatiivinen lähestymistapa : Tämä lähestymistapa vastaa kaikkien suunniteltujen rahoitustarpeiden rahoittamisesta pitkäaikaisilla varoilla ja lyhytaikaisten varojen käytöstä hätätapauksissa tai odottamattomien maksujen yhteydessä.
Yrityksen olisi melko vaikeaa pitää kirjanpitovelkaa alhaisemmalla tasolla, ja kertyneet velat syntyvät luonnollisesti liiketoimintaprosessista.
- Riskinarvioinnit.
Tähän konservatiiviseen lähestymistapaan liittyvä korkea käyttöpääoma tarkoittaa yritykselle alhaista riskitasoa. Riskin tulee vähentyä, koska ohjelma ei vaadi yritystä käyttämään rajoitettua lyhytaikaista lainakapasiteettiaan. Toisin sanoen; Jos yrityksen kokonaisrahoitus on todella oikealla tasolla, lyhytaikaisten lainojen on oltava riittävästi ennakoimattomien taloudellisten tarpeiden kattamiseksi ja teknisen maksukyvyttömyyden välttämiseksi.
- Vertailu aggressiiviseen lähestymistapaan.
Toisin kuin aggressiivinen lähestymistapa, konservatiivinen antaa yritykselle mahdollisuuden maksaa korkoa tarpeettomista varoista. Näin ollen aggressiivisen lähestymistavan korkeammat kustannukset tekevät siitä kannattavamman kuin konservatiivinen, mutta paljon vaarallisemman.
Agressiivinen lähestymistapa tuottaa huomattavia voittoja, mikä merkitsee suurta riskiä, kun taas konservatiivinen lähestymistapa tuottaa pieniä voittoja ja matalia riskejä. Jos valitaan yksi kahdesta ääripäästä, sen pitäisi johtaa useimpien yritysten hyväksyttävään rahoitusstrategiaan.
Keskitasoinen lähestymistapa: Useimmat yritykset käyttävät rahoitussuunnitelmaa, joka sijaitsee aggressiivisen korkean voiton - korkean riskin lähestymistavan ja konservatiivisen matalan voiton - matalan riskin lähestymistavan välillä. Tarkka vaihtoehto, joka tehdään kannattavuuden ja riskin välillä, riippuu suurelta osin päätöksentekijän asenteesta riskiin; jotka koostuvat sen määrittämisestä, mikä osa lyhytaikaisten varojen tarpeista rahoitetaan pitkäaikaisilla varoilla.
- Riskinarvioinnit.
Tällainen lähestymistapa on yleensä vähemmän riskialtinen kuin aggressiivinen, mutta konservatiivisempi. Väliaikaisella lähestymistavalla todennäköisyys saada lyhytaikaista rahoitusta on suuri, koska osa lyhytaikaisista rahoitustarpeistasi todella rahoitetaan pitkäaikaisilla varoilla. Kustannusten osalta vaihtoehtoinen suunnitelma on aggressiivisen lähestymistavan, jolla on alhaisimmat kustannukset, ja konservatiivisen lähestymistavan, jolla on korkeimmat kustannukset, välillä.
Kunkin lähestymistavan analyysin tulosten perusteella tehdään yhteenveto siitä, että mitä pienempi on yrityksen käyttöpääoma, sitä korkeampi on riskitaso, ja kun riski kasvaa, voitot kasvavat. Tämän seurauksena talousjohtajan on oltava erityisen varovainen valittaessa rahoitussuunnitelmaa, joka asettaa yrityksen kannattavuusriskitoiminnon toiseen päähän tai jos yritys etsii vaihtoehtoa kannattavuuden ja riskin ääripisteiden välillä. Vaikka useimmissa tapauksissa valinta kuuluu suuriin voittoihin ja suuriin riskeihin.
Tähän mennessä käyttöpääomasta on tehty yleiskatsaus, joka käsittelee nykyistä panoraamaa sen hallinnosta, määritelmästä ja merkityksestä sekä taloudellisesta rakenteesta. Tästä eteenpäin heidän peleistä tehdään tarkempi analyysi.
1.5 Saamisten ja asiakirjojen hallinto.
Saamiset ja asiakirjat ovat osa lyhytaikaista omaisuutta, ja ne syntyvät yhtiön suorittamien luottomyyntitoimintojen seurauksena. Tämä kaupallinen luotto on tärkeä osa käyttöpääomaa, ja sen hallinta koostuu viidestä päävaiheesta:
- Myyntiehdot on määritettävä. Kuinka kauan asiakkaat saavat maksaa laskunsa? Haluatko tarjota alennuksen nopeaan maksamiseen? On päätettävä vaadittavasta velkasitoumuksesta, asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen muodosta ja asiakkaiden maksamisen todennäköisyys on analysoitava. Arvioidaanko tämä aiempien asiakashistorioiden tai aiempien tilinpäätösten perusteella? Käytetäänkö perustana pankkiviittauksia? On päätettävä, kuinka paljon luottoa kukin asiakas on valmis myöntämään. Pelaatko sitä turvassa ja estät sitä kaikilta mahdollisilta epäilyttäviltä asiakkailta? Vai otatko muutaman maksukyvyttömyyden riskin osana pysyvän asiakaskunnan luomiskustannuksia? Lopuksi, kun luotto on myönnetty, ilmenee ongelma kerätä rahaa eräpäivänä.Kuinka seurata maksujen etenemistä? Mitä tehdä laiminlyönneille?
On olemassa useita tilastollisia tekniikoita, jotka auttavat määrittelemään toteutettavan luottopolitiikan näkökohdat. Niiden joukossa on moninkertainen syrjivä analyysi (ADM), jota käytetään laskemaan, kuinka tärkeä jokaiselle muuttujalle tulisi antaa asiakkaiden valinnalle asetetut vähimmäisvaatimukset, ja siten ennustamaan heikkolaatuiset kaupalliset riskit; Siellä on myös päätöksentekopuu tekniikka, jolla päätetään, mille asiakkaille pitäisi tarjota luottoa, kun myyntiehdot on vahvistettu, ja menettely on luotu kunkin asiakkaan maksamisen todennäköisyyden arvioimiseksi.
1.5.1 Myyntisaamiset.
Myyntisaamiset ovat luotto, jonka yritys myöntää asiakkailleen tilillä, joka avataan tavanomaisessa liiketoiminnassa tavaroiden tai palveluiden toimituksen seurauksena. Pysyäkseen nykyisiä asiakkaita ja houkutellakseen uusia asiakkaita useimmat yritykset kääntyvät luoton tarjoamiseen. Luotto-olosuhteet voivat vaihdella yrityksen tyypistä ja sivuliikkeestä riippuen, mutta saman sivuliikkeen yksiköt tarjoavat yleensä samanlaisia luottiehtoja.
Luottamyynti, joka johtaa myyntisaamisiin, sisältää yleensä luottiehdot, joissa määrätään maksamisesta tietyn päivän kuluessa. Vaikka tiedetään, että kaikkia saamisia ei peritä luottoajan kuluessa, on totta, että suurin osa niistä muutetaan rahaksi huomattavasti vähemmän kuin yhden vuoden aikana. tämän seurauksena myyntisaamisia pidetään osana yrityksen käyttöomaisuutta, joten niiden tehokkaaseen hallintoon kiinnitetään paljon huomiota.
Myyntisaamisten hallinnoinnissa tavoitteena pitäisi olla paitsi niiden nopea periminen, myös kiinnittäminen huomiota kustannus-hyötyvaihtoehtoihin, joita syntyy näiden hallinnon eri aloilla. Nämä kentät sisältävät edellä mainittujen luottotapojen määrittämisen, luottoanalyysin, luottiehdot ja perintäpolitiikan.
1.5.2 Saadut asiakirjat.
Useimmat yritykset pyytävät asiakkaitaan allekirjoittamaan asiakirjat, kun heidän erääntyneiden tilien maksuaikaa pidennetään. Tällaisissa tapauksissa yritykset mieluummin saavien asiakirjojen käyttöä avoimen tilin sijasta seuraavien, seuraavassa lueteltujen etujen takia:
- Asiakirja voidaan muuntaa käteisellä ennen sen voimassaolon päättymistä, jos sillä on diskonttaus pankissa tai finanssilaitoksessa. Jos maksua ei makseta, se mahdollistaa lain vaatimuksen, joka mahdollistaa velan perimisen. Asiakirjan hallussapito mahdollistaa kirjallisen tunnustuksen Asiakirjat ansaitsevat korkoa, joka lisää tuloja, koska jälkimmäinen muodostaa maksun rahan käytöstä. Yritystoiminnassa suurin osa asiakirjakaupoista tapahtuu alle vuoden aikana, ja tämä ajanjakso ilmaistaan yleensä päivinä. Asiakirjan voimassaoloaika edellyttää, että on laskettava tarkasti tosiasiallinen päivien lukumäärä, joka kuluu asiakirjan antamista seuraavasta päivästä sen voimassaolopäivään.
Velkakirja ja vekseli ovat nykyään eniten käytettyjä perintäasiakirjoja yrityksissä kansainvälisesti. Ensimmäinen on ehdoton lupaus maksaa rahasumma pyydettäessä, määrättynä tai tietynä tulevana päivänä. Sillä voi olla kertynyttä korkoa, jolloin se ilmaistaan siinä tapauksessa, että niistä veloitetaan.
Saamisten asiakirjojen perintäprosessi on hyvin samanlainen kuin saatavien perintäprosessi. Jos vekselin haltija ei voi erääntymispäivään mennessä kerätä sitä, hän voi vastustaa sitä oikeudenkäynnin kautta. Tällä tavoin voit korvata summan, protesti- ja korvauskustannukset. Vaatimusmäärä tunnetaan krapulatilinä, ja se sisältää seuraavat erät: protestikulut, neuvotteluvälitys, korvausvahingot ja kirjeenvaihtomenot.
1.6 Lyhytaikainen rahoitus.
Lyhytaikaiset lainat ovat velkoja, joiden on määrä maksaa takaisin vuoden aikana. Lyhytaikaista rahoitusta voidaan saada helpommin ja nopeammin kuin pitkäaikaista luottoa, ja korot ovat yleensä paljon alhaisemmat; Lisäksi ne eivät rajoita yhtä paljon yrityksen tulevia toimia kuin pitkäaikaiset sopimukset.
Lyhytaikaista rahoitusta on neljä päälähdettä: kaupallinen luotto, kertyneet velat, yritystodistus ja pankkilainat vakuuksilla tai ilman.
Kertyneet velat
Kertyneet velat ovat spontaaneja rahoituslähteitä, koska ne muodostuvat kertyneistä kuluista, kuten palkoista, veroista ja sosiaaliturvamaksuista. Vaikka yritykset eivät voi hallita paljon näiden tilien tasoa, koska niiden maksaminen riippuu tekijöistä, jotka ovat niiden ulottumattomissa, ne muodostavat eräänlaisen vapaan velan, joka ei maksa niistä korkoa.
2.1 Tärkeimmät ominaisuudet yhtiöstä.
2.1.1 Yhtiön liiketoiminnan tarkoitus
Moncar Company (Second Hand Equipment kunnostamis- ja markkinointikeskus) perustettiin 7. helmikuuta 1995 annetulla päätöksellä nro 8, jonka antoi talous- ja suunnitteluministeriö seuraavalla yritystarkoituksella:
Käytettyjen laitteiden ja koneiden hankinta, kunnostus ja korjaus samoin kuin niiden kaupallistaminen.
Tätä varten sillä on seuraavat kaupallisen toiminnan lisenssit:
- Trukkien kunnostus ja markkinointi, trukkien vuokraus, tekniset korjaus- ja kunnossapitopalvelut.
Yhtiöllä on syy ja strategia; hallitsevat täysin kansallisia lastinkäsittelylaitteiden (trukkien) markkinoita sen eri merkeillä, malleilla ja versioilla, sekä dieselillä että sähköllä, tarjoamalla ja toimittamalla asiakkaille kansainvälisesti tunnustetut optimaaliset laitteet erittäin edulliseen hintaan sekä tehokkaalla ja vaikuttavalla tavalla vakuutus takuupalveluista ja myynnin jälkeisistä palveluista. Päätarjonta katetaan käytetyillä laitteilla, jotka on korjattu täysin ja palautettu alkuperäisiin valmistusparametreihinsa.
2.1.2 Yhtiön nykyinen rakenne .
Ottaa huomioon kokemuksen, joka on kertynyt rakenteen toiminnasta sekä yhtiön erikoistumis- ja kehitystasosta näiden vuosien aikana, ja tarkoituksena täyttää tyydyttävästi yhtiön strategiaan sisältyvä sosiaalinen toimeksianto, arvioi tarvetta virallisesti ratifioida ja hyväksyä rakenteellinen organisaatio, joka vastaa asetettuihin tavoitteisiin ja tehtäviin.
Rakenne
Jokainen UEB: n pääasiantuntija tai johtaja suorittaa omien johtamistoimintojensa lisäksi useita erityisiä toimintoja ja tehtäviä hänen ohjaamassa toiminnassa.
Tuotantotoimintaa lukuun ottamatta loput kuusi rakenteellista alajaosta muodostuu vain pienestä määrästä työntekijöitä (3–6 henkilöä).
2.2 Diagnoosi yrityksen lyhytaikaisesta taloudellisesta tilanteesta.
Yksi laajimmin käytetyistä ja levinneistä tekniikoista minkä tahansa yksikön taloudellisessa ja rahoituksellisessa analyysissä on juuri käyttämällä taloudellisia suhdelukuja tai suhteita. Suhteet ovat erittäin hyödyllisiä minkä tahansa yrityksen johtajille, kirjanpitäjälle ja kaikelle saman taloudelliselle henkilöstölle, koska ne sallivat toisiinsa liittyviä tekijöitä, jotka eivät yksinään pysty heijastamaan tietoja, jotka voidaan saada, kun ne on linkitetty muiden elementtien kanssa, joko itse tilinpäätöksestä tai muista lausumista, jotka liittyvät suoraan tai epäsuorasti toisiinsa, mikä osoittaa tietyn toiminnan kehityksen.
Suhteet ovat olennainen osa taloudellista ja taloudellista analyysiä, ja ne ovat tärkeä väline päätöksenteossa, helpottavat analysointia, mutta eivät koskaan korvaa hyvää analyyttistä arviointia. Niitä käytetään saamaan nopea diagnoosi yrityksen taloudellisesta ja varainhoidosta. Kun niitä verrataan historialliseen sarjaan, ne antavat mahdollisuuden analysoida sen kehitystä ajan myötä, ja antavat trendi-analyysin yhdeksi välttämättömäksi välineeksi talouden ja rahoituksen ennusteessa.
On olemassa useita tapoja luokitella tai ryhmitellä tämä indikaattorijoukko ottaen huomioon niiden ominaisuudet tai analysoitavat aiheet, ottaen huomioon tilinpäätös, jonka ne ottavat huomioon määrittäessään jne. Käytetyimmät ryhmitellään yleensä neljään ryhmään: likviditeetti, velka, aktiivisuus ja kannattavuus. Sitten niistä analysoidaan siitä saaduista tiedoista.
Likviditeettisuhteet
Likviditeetti on yhteisön kyky täyttää lyhytaikaisesti velansa lyhytaikaisten varojen likviditeetin perusteella. Eri indeksejä voidaan saada riippuen niiden valmistukseen käytettyjen esineiden asteesta.
Syynä kiertävä lasketaan mukaan jakamalla nykyiset varat lyhytaikaisilla veloilla. Ensin mainittuihin sisältyy tyypillisesti käteisvaroja, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, saamisia ja saamisia sekä vaihto-omaisuutta; kun taas viimeksi mainitut muodostuvat ostoveloista ja maksettavista asiakirjoista, lyhytaikaisista velkakirjoista, lyhytaikaisten velkojen juoksuaikoista, kertyneistä tuloveroista ja muista kertyneistä kuluista. Se on laajimmin käytetty suhde lyhytaikaisen vakavaraisuuden mittaamiseen, ja se osoittaa, missä määrin lyhytaikaisten velkojien oikeudet katetaan varoilla, joiden odotetaan tulevan rahaksi ajanjaksona, joka on enemmän tai vähemmän yhtä suuri kuin velvoitteiden erääntyminen.
Taulukko nro 1. Kiertävän syyn käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Kiertävä syy | 2,44 | 2,10 | 2,45 | 2.00 | 2,25 |
Lähde: itse tehty.
Yleensä kiertosuhteen tuloksen on oltava arvojen 1 ja 2 välillä, jotta sitä voidaan pitää hyväksyttävänä. Tämän indeksin arvo, joka on pienempi kuin 1, osoittaa, että yritys voi ilmoittautua maksujen keskeyttämiseen ja joutua lyhytaikaisiin velkoihinsa joutua osallistumaan käyttöomaisuuteen. Toisaalta tämän indeksin erittäin korkea arvo edellyttää tietysti ratkaisua taloudellisesta epävarmuudesta, joka voidaan nähdä yhdessä ylimääräisten käyttämättömien pääomien kanssa, jotka vaikuttavat negatiivisesti yrityksen kokonaistulokseen, vaikka joissakin yrityksissä toiminnan vuoksi Tämän indikaattorin suorittajat voivat olla yli 2. Jos sen arvo on 1, se pystyy täyttämään velat, mutta siitä riippuu nopeus, jolla se kerää asiakkaiden ja heidän varastonsa valmistumisen tai myynnin.
Analysoidussa tapauksessa vakavaraisuusarvot osoittavat asianmukaisen käyttäytymisen. Vuoden 2002 lopussa yrityksellä oli käytettävissäsi 2,44 pesoa lyhytaikaisista varoista kutakin lyhytaikaisten velkojen pesoa kohden, vaihdellen 2,10, 2,45 ja 2,00 pesoon, vastaavasti 2003, 2004 ja 2005. Tämä indikaattori osoittaa joitain ei-kovin merkittäviä eroja vuodesta toiseen, mikä merkitsee jonkin verran vakautta.
Quick Ratio tai Happotesti lasketaan vähentämällä omaisuuden nykyisestä varoista ja myöhemmin jakamalla loput lyhytaikaisiin velkoihin. Vaihto-omaisuus on yleensä vähiten likvidi yrityksen käyttöomaisuudesta, ja tappiot syntyvät todennäköisemmin selvitystilassa. Siksi tämä on "happotesti" yrityksen kyvystä selvittää velvoitteensa lyhyellä aikavälillä kohtaamaan vaativimmatkin velvoitteet.
Tulosta, joka on yhtä kuin 1, voidaan pitää hyväksyttävänä tälle indikaattorille. Jos se on vähemmän kuin yksi, voi olla vaara, että puuttuu resursseja maksujen suorittamiseen. Jos se on suurempi kuin yksi, yrityksellä voi olla ylimääräisiä resursseja ja se voi vaikuttaa sen kannattavuuteen.
Taulukko 2. Happokokeen käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Nopea syy | 1,06 | 0,69 | 0,55 | 1,08 | 0,85 |
Lähde: itse tehty.
Analyysin tapauksessa indikaattori käyttäytyy epävakaasti; Yhtiöllä oli keskimäärin 0,85 senttiä välittömien velvoitteiden kattamiseksi. Vuosina 2003 ja 2004 tämä suhde on alle asianmukaisten parametrien, mikä osoittaa, että vaihto-omaisuus oli painoarvo sen lyhytaikaisissa varoissa. Sitten seuraavina vuosina todetaan, että vaikka varastot vaikuttavat myös myyntisaamisiin, ne merkitsevät tärkeätä painoarvoa.
Aktiivisuussuhteet
Nämä suhteet mahdollistavat valitun taloudellisen elementin kiertojakson analysoinnin, ja ne ilmaistaan yleensä päivinä. Niiden tulokset tarjoavat elementtejä, jotka antavat mahdollisuuden syventää joidenkin indeksien käyttäytymistä. Käytetyimpiä ovat myyntisaamisten, ostovelkojen, taseen loppusumma, käyttöomaisuus, vaihto-omaisuus sekä keskimääräiset keräys-, maksu- ja varastointiehdot.
Aktiivisuussuhteet mittaavat yrityksen käyttämien resurssien tehokkuutta.
Myyntisaamiset Kierto näyttää kertaa, että myyntisaamisten kiertää vuoden aikana. Se lasketaan jakamalla liikevaihto lyhyellä aikavälillä myyntisaamisten saldolla.
Taulukko nro 3. Saamisten vaihtamisen käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Myyntisaamisten kierto | 3,74 | 3,58 | 4,59 | 3.17 | 3,77 |
Lähde: itse tehty.
Keskimääräiset Keruuajanjaksolla ilmaisee montako päivää keskimäärin kuluu asiakkaiden peruuttaa tilinsä. Tämän hakemiston avulla voidaan arvioida yrityksen luottopolitiikkaa ja sen perintäjohdon käyttäytymistä. Tämä suhde lasketaan jakamalla tilikauden päivien lukumäärä saamisten myyntimäärien lukumäärällä myyntisaamisiin sijoitettujen myyntipäivien lukumäärän löytämiseksi tai mikä on sama keskimääräinen ajanjakso että yrityksen on odotettava käteisvarojen saamista myynnin jälkeen.
Taulukko nro 4. Keskimääräisen keräysjakson käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Keskimääräinen keräysjakso | 96 | 100 | 78 | 113 | 97 |
Lähde: itse tehty.
Molemmat luottomyynnin keruuseen liittyvät indeksit osoittavat käyttäytymisensä epävakautta tarkastelujaksolla, ja heijastavat siksi yrityksen huonoa keräyspolitiikkaa.
Keskimäärin myyntisaamiset kiertyvät hieman yli neljä kertaa vuodessa, mikä tarkoittaa kassavirtaa 97 päivän välein.
Tämän analyysin jälkeen osoitetun epävakauden lisäksi on huomattava, että jopa aggressiivisemman perintäpolitiikan soveltamisvuosina se ei pysty takaamaan lyhyellä aikavälillä (30 päivässä) myönnettyjen hyvitysten perimistä.
Käyttöomaisuuden Kierto perustuu vertailuun määrän myynnin koko nettokäyttöomaisuus. Tämän vertailun tavoitteena on yrittää maksimoida myynti mahdollisimman pienellä määrällä omaisuutta, mikä vähentää velkoja ja lopulta kääntää tehokkaammaksi yritykseksi.
Taulukko nro 5. Kiinteän omaisuuden nettovuorottelu.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Kiinteän nettovarallisuuden kierto | 5,1 | 5.5 | 5,7 | 5,6 | 5.5 |
Lähde: itse tehty.
Tämä indikaattori osoittaa vakauden, joka tarkoittaa käyttöomaisuuden oikeaa hallintaa.
Velkasuhteet
Sen tiedostamisesta, missä määrin eri rahoituslähteet auttavat rahoittamaan eri varoja, on myös tärkeää tietää, kuinka yrityksen rahoituslähteet on rakennettu. Toisin sanoen, mikä suhde muiden ihmisten resursseilla, pysyvillä resursseilla ja heidän omista resursseillaan on keskenään.
Velka Ratio mittaa intensiteettiä kaikkien yhtiön velkaa suhteessa sen varat, se mittaa prosenttiosuus kaikista varoja velkojien.
Taulukko 6. Velkasuhteen käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Velkasuhde | 0,65 | 0,69 | 0,65 | 0,68 | 0,67 |
Lähde: itse tehty.
Yhtiötä kehitetään pääasiassa ulkomaisella pääomalla, mikä osoittaa suurta taloudellista riippuvuutta ulkoisista velkojista. Sen kokonaisvarat on ulkoisesti rahoitettu 67%: lla tarkastelujaksolla. Vaihteluväli 65, 69, 65 ja 68% vuosina 2002, 2003, 2004 ja 2005.
Syy autonomian osoittaa, missä määrin yhtiö on taloudellinen riippumattomuus velkojia. Se määritetään jakamalla oman pääoman arvo taseen loppusummalla.
Taulukko 7. Autonomian syyn käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Autonomian syy | 0,35 | 0,31 | 0,35 | 0,32 | 0,33 |
Lähde: itse tehty.
Yrityksen kyky rahoittaa itse laskee 35%: iin vuonna 2002, 31%: iin vuonna 2003, 35%: iin vuonna 2004 ja 32%: iin vuonna 2005.
Laatu Velka avulla voimme tietää, mitä osaa se vastaa lyhytaikaiset velat. Se määritetään jakamalla lyhytaikaiset velat kokonaisvelkoilla.
Taulukko nro 8 Velan laadun käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Velan laatu | 0,52 | 0,61 | 0,57 | 0.66 | 0,59 |
Lähde: itse tehty.
Vuoden 2002 lopussa 52% veloista oli lyhytaikaisia, ts. Jokaisesta velan pesosta 0,52 senttiä erääntyi vuoden sisällä. Vuonna 2003 kasvu oli 17%, mikä tarkoittaa, että 61% velasta oli lyhytaikaista. Siten kahden vuoden 2004 ja 2005 välillä käyttäytyi 57 prosenttia ja 66 prosenttia, mikä osoittaa lyhytaikaisen rahoituksen suuren määrän kokonaisvelasta.
Kannattavuussuhteet
Ne kattavat joukon suhdelukuja, joissa verrataan kauden tulosta tiettyihin tuloslaskelman eriin kohteisiin. Tulokset osoittavat yrityksen johtamisen tehokkuuden, toisin sanoen tapa, jolla johtajat ovat käyttäneet resursseja, tarjoavat täydellisempiä vastauksia siitä, kuinka tehokkaasti yritystä johdetaan. Näistä syistä johdon on varmistettava näiden indeksien suorituskyky, koska mitä suurempi tulos on, sitä suurempi vauraus sille on.
Nettovoittomarginaali tai tulojen Kannattavuus kertoo, kuinka paljon voittoa on saatu kullekin peson myydyn, toisin sanoen, kuinka paljon yhtiö ansaitsee jokaisen peso se myy. Se lasketaan jakamalla verotuksen jälkeiset nettotulot myynnillä. Tämän indeksin arvo on suorassa yhteydessä kulujen hallintaan, koska riippumatta siitä, kuinka paljon yritys myy, jos kulut kasvavat, tulosta pienentää kauden aikana syntyneiden ylimääräisten kulujen negatiivinen vaikutus.
Taulukko nro 9. Nettovoittomarginaalin käyttäytyminen.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Nettovoittomarginaali | 0,07 | 0,14 | 0,14 | 0,15 | 0,13 |
Lähde: itse tehty.
Tämä indikaattori osoittaa kustannus- ja hinta-suhteen alhaisen käyttäytymisen. Yhtiö saa keskimäärin vain 0,13 senttiä jokaisesta myymästään pesosta.
Sijoitetun pääoman tuotto tai talous- Return Index näyttää yksikön perus kyky tuottaa voittoa, tai mikä on sama, voitto saatu kullekin pesoa kaikista varoista on sijoitettu. Se tarjoaa johtamisen tehokkuuden tason, tehtyjen sijoitusten tuoton tason. Se osoittaa, kuinka paljon yrityksen rikastuvuus lisääntyi saadun voiton seurauksena, ja se lasketaan jakamalla voitto ennen veroja taseen loppusummalla.
Taulukko 10. Sijoitetun pääoman tuotto.
| Taloudellinen suhde | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | Keskiverto |
| Sijoitetun pääoman tuotto | 0,06 | 0,11 | 0.12 | 0,10 | 0,10 |
Lähde: itse tehty.
Yhteisön peruskapasiteetti tuottaa voittoa jokaisesta sijoitetun varojen painosta on heikko, mikä tarkoittaa alhaista hallinnon tehokkuutta. Yrityksen rikastuvuus tuloksena saadusta voitosta tuskin kasvaa johtuen alhaisista liikevaihtosuhteista ja alhaisesta myyntivoittomarginaalista.
Taloudellinen kannattavuus on nettomarginaalin funktio, joka saadaan yhtiön johtamisen tuloksesta ja omaisuuden rotaation asteesta.
Vaikka suhdeanalyysi antaa suhteellisen hyvän kuvan, se on puutteellinen yhdestä tärkeästä näkökulmasta: se ohittaa suurelta osin aikaulottuvuuden. Syyt ovat valokuvat yrityksen tilanteesta yhdellä hetkellä, mutta kehittymässä on suuntauksia, jotka ovat heikentämässä suhteellisen hyvää nykyistä asemaa.
Joidenkin taloudellisten suhdeosuuksien tai suhdeluvujen pienen kehityssuuntauksen perusteella kannattavuus-, velkaantumis- ja vakavaraisuusindikaattorien vakautta harkitaan, vaikka tämä ei osoittaisi niiden asianmukaista käyttäytymistä.
Osana tutkimusprosessia esitetään yhteenveto tutkittavien vuosien tärkeimmistä tilinpäätöksistä analysointia varten. Du Pont -järjestelmän avulla arvioidaan Moncarin taloudellinen ja taloudellinen tilanne.
Tämä analyysi osoittaa, että koko analysoidun ajanjakson aikana yrityksen kannattavuuteen eniten vaikuttivat kokonaiskustannukset ja myyntisaamiset.
Rahoitustaseen analyysi
Taulukko 11. Likviditeettisuhde.
| vuosi | Lyhytaikaiset varat
(AC) |
Lyhytaikaiset velat
(PC) |
Likviditeettisuhde
(AC> PC) |
| 2002 | 2303,5 | 945,5 | 2303,5> 945,5 |
| 2003 | 2956,8 | 1407,2 | 2956,8> 1407,2 |
| 2004 | 2822,1 | 1153,5 | 2822,1> 1153,5 |
| 2005 | 3301,5 | 1651,9 | 3301,5> 1651,9 |
Lähde: itse tehty.
Taulukko 12. Vakavaraisuusaste.
| vuosi | Kiinteät varat
(AR) |
Ulkomaiset resurssit
(RA) |
Vakavaraisuusaste
(AR> RA) |
| 2002 | 2762,5 | 1808,4 | 2762,5> 1808,4 |
| 2003 | 3314,2 | 2274,3 | 3314,2> 2274,3 |
| 2004 | 3096,0 | 2013,3 | 3096,0> 2013,3 |
| 2005 | 3524,6 | 2513,3 | 3524,6> 2513,3 |
Lähde: itse tehty.
MONCARissa molemmat välttämättömät ehdot täyttyvät. Mutta muistaen, että tämän likviditeetin ja vakavaraisuuden välttämättömän edellytyksen täyttäminen ei riitä, koska taloudellisen tasapainon laatu on määritettävä, tarkistamme kolmannen edellytyksen.
Taulukko nro 13. Riski- tai velkasuhde.
| vuosi | Omat varat
(HE) |
Ulkomaiset resurssit
(RA) |
Velkasuhde
(RP ≥ RA) |
| 2002 | 1126,1 | 1808,3 | 1126,1 <1808,3 |
| 2003 | 1392,4 | 2274,3 | 1392,4 <2274,3 |
| 2004 | 1468,4 | 2013,3 | 1468,4 <2013,3 |
| 2005 | 1666,8 | 2513,3 | 1666,8 <2513,3 |
Lähde: itse tehty.
Taulukko nro 14. Rahoitustaseen laadun arviointi.
| vuosi | RA / Velat ja oma pääoma | RP / velat ja oma pääoma |
| 2002 | 61.6 | 38.4 |
| 2003 | 62.0 | 38,0 |
| 2004 | 57,8 | 42.2 |
| 2005 | 60,1 | 39.9 |
Lähde: itse tehty.
Kuten normatiivinen käyttäytyminen osoittaa, MONCAR: n taloudellinen tasapaino on hyväksyttävä tai vakaa koko analyysijakson ajan, mikä osoittaa, että yritys voi ilmeisesti kohdata lyhytaikaisia velkojaan lyhytaikaisilla resursseilla, mutta tällä käytöllä saattaa olla taipumus epävakautta, koska se on hyvin lähellä tämän ehdon rajoja.
2.3 Yhteenveto taloudellisesta ja taloudellisesta analyysistä.
Taloudellinen ja taloudellinen analyysi auttaa selvittämään mahdolliset heikkoudet MONCAR-hallinnossa.
Ilmeisesti ei ole likviditeettiongelmia, koska nykyinen suhde ylläpitää hyväksyttävää käyttäytymistä, vaikka rahaa, joka on liikkumattomana, voitaisiin korostaa joillakin ajanjaksoilla. Toisaalta happotesti eroaa edellisestä, mikä nostaa lievän taipumuksen saatavien hallinnoinnin vaikeuksiin.
Toimintaindikaattoriryhmän tutkimuksen tulos vahvistaa aikaisemmat epäilykset osoittaen myyntisaatavien kiertämisen ja kauden puutteet.
Kiinteän omaisuuden rotaatiossa ei ole havaittu ongelmia.
Velkaantumisaste on korkea, jos katsotaan, että kolmannet osapuolet rahoittavat yli 65 prosenttia varoista, ja muut indikaattorit vahvistavat edellä mainitun.
MONCARin taloudellisen ja taloudellisen tilanteen tutkimiseksi käytetyt erilaiset arvostustekniikat osoittavat, että tilanne on epäsuotuisa, ja puutteita esiintyy koko analysoidun ajanjakson ajan. Jos nämä olosuhteet ylläpidetään, yritystä jatketaan lyhyellä aikavälillä ohjaamalla riskialttiita korvaamattomuuteen liittyviä ongelmia, jos asianmukaisia toimenpiteitä ei toteuteta. Lähinnä tarvitaan analyysi kaikesta myyntisaamisista ja kustannus- ja kulueristä.
3.1 Käyttöpääomapolitiikka:
Nettokäyttöpääoma on koko analysoidun ajanjakson ajan positiivinen, kuten seuraavasta taulukosta käy ilmi:
Taulukko nro 15. Nettokäyttöpääoman käyttäytyminen.
| vuosi | 2002 | 2003 | Variac.
(%) |
2004 | Variac.
(%) |
2005 | Variac.
(%) |
| Iso alkukirjain
työn Netto |
1358,0 | 1549,6 | 14% | 1668,6 | 7% | 1649,6 | (1,2%) |
Lähde: itse tehty.
Yhtiöllä on käyttöpääoman suhteen täysin välitön varainhoidon politiikka, toisin sanoen sen lyhytaikaisia varoja ei rahoiteta vain lyhytaikaisilla veloilla, Kannattavuus on edelleen heikko, mutta se on silti mahdollista saavuttaa. Asema on riskialttiimpaa kuin konservatiivinen politiikka, mutta vähemmän kuin aggressiivinen.
Edellisessä luvussa määritetään ne elementit, jotka vaikuttavat suoraan yrityksen heikkoon taloudelliseen ja taloudelliseen tilanteeseen, ja siksi liittyy joukko ehdotuksia MONCARin käyttöpääoman hallinnassa havaittujen ongelmien ratkaisemiseksi..
3.2 Luotto-osan analyysi käyttöpääoman osana MONCARissa.
On huomattava, että yhtiössä voimassa oleva luottopolitiikka on erittäin joustava. Siinä ei esitetä vähimmäisvaatimuksia asiakkaidensa valinnalle tai tarjoamiensa luottojen määrälle. Niiden taloudellisesta ja rahoituksellisesta tilanteesta ei vaadita tietoja, eikä pankkilaitoksissa suoriteta tutkimuksia, jotka osoittaisivat todellisen mahdollisuuden täyttää maksusitoumukset.
Luottoehdoissa määritetään kunkin luotto-asiakkaan maksuehdot.
Kunkin velan periminen vaaditaan yleensä kolmenkymmenen (30) päivän kuluessa lainan päättymisestä.
Yhtiö kerää erääntymishetkellä myyntisaamisiaan noudattaen hyvin samankaltaista perintäpolitiikkaa kuin muut maan yksiköt. Tiedetään, että tilin vanhetessa perinnän hallinta muuttuu henkilökohtaisemmaksi ja tiukeneeksi. Se alkaa melkein aina yritykseltä saatavien ja asiakkaan maksettavien tilien täsmäytyksellä.
Muistutuskirjeet asiakkaan velvoitteesta, puhelut, henkilökohtaiset vierailut ja oikeudellinen menettely muodostavat vaiheet vanhentuneiden tilien perimiseksi.
3.3 Ehdotukset kannattavuusongelmiin ja saamiset MONCAR-yhtiöltä.
Edellisessä luvussa kommentoitiin, että yrityksen taloudellinen kannattavuus alkaa olemassa olevasta suhteesta voiton tai korkotuoton ja verojen (UAII) ja kokonaisvarojen välillä; Se osoittaa edun, joka saadaan kullekin sijoitetun omaisuuserän painolle, ja tarjoaa hallinnon tehokkuuden tason, tai mikä on sama, tehtyjen sijoitusten tuoton taso. Se osoittaa myös, kuinka paljon yrityksen rikastuminen kasvaa saadun hyödyn seurauksena, ja siksi mitä suurempi on sen arvo, sitä parempi se on yritykselle, koska sen tulokset heijastavat sitä, kuinka paljon yrityksen varat ovat olleet tuottavia.
Näistä syistä taloudellinen kannattavuus perustuu kahteen pääkohtaan:
- marginaali, toisin sanoen tuloksen ja myynnin välinen suhde ja yrityksen omaisuuden kierto.
Tällöin voidaan todeta, että taloudellisen kannattavuuden kasvattamisesta kiinnostuneen yrityksen on toimittava myynnin tai tulojen kasvattamiseksi yhteisenä elementtinä molemmille indekseille; ja toisena näkökohtana sen on työskenneltävä sekä vähentämällä kulujaan saadakseen suuremman kauden voiton ja näin ollen osoittaa korkeaa nettovoittomarginaalia että lisäämällä varojensa kiertoa.
Esitettäviä vaihtoehtoja on monia, ja yksi niistä on:
Koska voittomarginaali on pieni, olisi tarpeen myydä enemmän ja myös analysoida mahdollisuutta vähentää kustannuksia.
Tiedetään, että myyntisaamisten hallinnoinnissa olisi pyrittävä paitsi niiden nopeaan keräämiseen, myös kiinnittämään huomiota kustannus-hyötyvaihtoehtoihin, joita syntyy näiden hallinnon eri aloilla.. Nämä kentät sisältävät luottotapojen määrittämisen, luottoanalyysin, luottiehdot ja perintäpolitiikan, joten Yhtiötä ehdotetaan:
- Luodaan tiukempi luottopolitiikka.
- Aseta luottostandardit vähimmäiskriteerillä, joka sisältää ohjeet, maksuajat ja rahoitusindeksit, jotka muodostavat määrällisen perustan asiakkaiden valinnalle.
- Määritä luoton määrä jokaiselle asiakkaalle. Pyydä kutakin asiakasta toimittamaan viimeisten vuosien tilinpäätöksensä ja suurimman ostovelkojensa arvo rahoitusanalyysin analysoimiseksi. Kanavan tietojen hankkiminen asiakkaan luottokelpoisuus pankkien kautta.
- Järjestä aggressiivisempi keräyspolitiikka. Suorita markkinatutkimus asiakasportfolion kasvattamiseksi. Sovelletaan 6. lokakuuta 2005 päivättyä päätöslauselmaa nro 91, jolla toteutetaan mekanismi, joka sallii valtion omistamien yritysten ja kauppayritysten sataprosenttisen pääoman. Kuubalainen, jolla on valtuudet toimia kansallisessa valuutassa (CUP) tai vaihdettavissa pesoissa (CUC), voi suorittaa sovitut velvoitteet muulla valuutalla kuin alun perin sovitulla valuutalla osapuolten sopimalla valuuttakurssilla ja noudattaen muita vaatimuksista.
Kun on rajoittavampi luottopolitiikka ja aggressiivisempi perintäpolitiikka, nykyisiä, maksuviivästyneitä asiakkaita lopettaa MONCAR-palvelujen valinnan. Siksi ehdotetaan, että tehdään markkinatutkimus asiakkaiden löytämiseksi, jotka täyttävät asetetut vähimmäisvaatimukset.
Luottopolitiikan analysoimiseksi mainittiin, että yritys voi luottaa erilaisiin luottoanalyysitekniikoihin joko taloudellisten suhdelukujen kautta luottoluokituksen kautta pisteiden avulla, jotka laskevat globaalin riskindeksin jokaiselle asiakkaalle; kehittämällä parempia riski-indeksejä, kuten tapahtuu luottoluokitusindeksillä, joka määritetään yksinkertaisella tilastollisella tekniikalla laskeakseen tärkeys, joka on annettava moninkertaisen syrjinnän analyysin (ADM) jokaiselle muuttujalle, jotta voidaan erilliset maksavat asiakkaat maksamatta jäävistä asiakkaista.
Kun myyntiehdot on määritelty ja menettely on vahvistettu kunkin asiakkaan maksamisen todennäköisyyden arvioimiseksi, seuraava askel on päättää, mille asiakkaille pitäisi tarjota luottoa.
Päätöspuutekniikkaa käyttämällä yritys pystyy määrittämään, millä keräysmahdollisuudella MONCARin politiikan tulisi olla luoton myöntäminen.
Tämä tekniikka olettaa, että asiakkaan maksamisen todennäköisyys on "p". Jos asiakas maksaa, lisätuloja (ING) saadaan ja lisäkustannuksia (COS); nettotulos olisi ING - COS: n nykyarvo. On myös todennäköisyys (1 - p), että asiakas ei maksa, mikä tarkoittaisi saamatta tuloja ja ylimääräisiä kuluja. Näistä kahdesta vaihtoehdosta odotetaan hyötyä.
Odotettu hyöty luoton epäämisestä = 0
Luoton myöntämisen odotettu hyöty = p VA (ING - COS) - (1 - p) VA (COS)
Missä VA: Nykyinen arvo
Siksi yrityksen on myönnettävä luottoa, jos siitä odotettavissa oleva hyöty ylittää sen estämisen.
Ottaen huomioon tutkittavan yrityksen ennakoitu tilanne lasketaan odotettu vähimmäistuotto seuraavasti:
| p VA (ING - COS) - (1 - p) VA (COS) | = | 0 |
| p (2919,0 - 2522,2) - (1 - p) (2522,2) | = | 0 |
| 2919,0 p - 2522,2p -2522,2 + 2522,2p | = | 0 |
| 2919,0 s | = | 2522,2 |
| p | = | 0,86 |
MONCARin politiikan tulisi olla suunnattu myöntämään lainoja aina, kun keräysmahdollisuudet ovat yli 86%, koska yritys saa tästä mahdollisuudesta etuja.
Tätä työtä varten kehitetyn tutkimuksen avulla pääteltiin, että toinen tekijä, joka vaikutti voimakkaasti omaisuuden alhaiseen kannattavuustasoon, oli myynnin kustannukset. MONCAR: lle suositeltu markkinatutkimus antaisi sinulle mahdollisuuden analysoida kustannuksiasi ja hintoja ja luoda rehellinen kilpailu kannattavuuden lisäämiseksi.
Kustannusten ja kulujen hallinta missä tahansa tuotanto- tai palveluyrityksessä on talouden ohjauksen peruselementti sekä taloudellisessa suunnittelussa että tulosten mittaamisessa ja vertaamisessa johtamisessaan.
Hallinnolle kustannusten tuntemus on välttämätöntä, samoin kuin tuotanto- / palvelukustannusten kirjaamisen, hallinnan ja analysoinnin perusperiaatteet, jotta ne ovat todenmukaisia, ajankohtaisia ja vastaavat yleisiä normeja ja ohjeita, jotka on mukautettava yritysten erityisedellytykset kustannusjärjestelmän mukauttamiseksi tarpeisiinsa.
Tämän toiminnan saavuttamiseksi MONCAR vaatii halukkuutta ja johtamistapaa, joka pakottaa käyttämään kustannuksia todellisena instrumenttina, ja on tarpeen kehittää oma kustannusjärjestelmä kustannusten kirjaamiseksi järjestelmän vaatimusten mukaisesti.
Kustannusten oikean analyysin saavuttamiseksi kustannussuunnitelman, tuotantoon liittyvien kustannusten kirjaamisen ja todellisten kustannusten laskennan välillä on oltava läheinen vastaavuus. Sekä suunnitelmassa että todellisessa suunnitelmassa on tärkeää käyttää samoja tuotannon / palvelun välillisten kustannusten jakautumisperusteita.
Tämän työn tekijän kannalta on mielenkiintoista huomauttaa, että kaikenlaiseen ihmisen tekemän tiedon perusteella tehtävään analyysiin sovelletaan aina kyseisen tiedon ominaisuuksille ominaisia rajoituksia. Toisinaan kirjanpitotietoja käsitellään ylimmän johdon mielenkiinnolla ja mielenkiinnolla, jotta vääristetään yhteisön imagoon vaikuttavien tietojen todellisen käyttäytymisen analysointia; ja yleensä kirjanpitotietoja ei oikaista inflaation vaikutuksille, mikä tekee niistä toisinaan edustamatta todellisuutta.
johtopäätökset
- Sovellettaessa MONCARin todellisuuden mukaista käyttöpääomapolitiikkaa se pystyy ratkaisemaan hallintonsa nykyiset ongelmat. Yhteisön taloudellinen ja taloudellinen tilanne tarkastelujaksolla ei ole suotuisa. Yhtiön kannattavuus näkyy saatuihin myyntisaamisiin sekä korkeisiin kustannus- ja kulutustaseisiin. Jos MONCAR ei muuta nykyistä taloudellista asemaansa, MONCAR jatkaa taloudellisten resurssiensa käyttöä huonosti. Yhteisön luottopolitiikassa on puutteita. MOCARilla ei ole riittävä hinta- ja kustannusanalyysi.
suosituksia
- Suorita tiukka markkinatutkimus, joka perustuu potentiaalisiin asiakkaisiin ja toimittajiin. Analysoi perusteellisesti heidän kustannusten ja hintojen arviointi. Kehitä todellisuuden mukainen luottopolitiikka.Pyrki lisäämään myyntinsä ja / tai vähentämään vajaakäyttöisiä varoja. Tutkimus, jonka ensisijaisena tavoitteena on todellisten asiakkaiden ja toimittajien analysointi, joka perustuu todellisten keräys- ja maksamismahdollisuuksien tuntemiseen, ratkaisujen löytämiseksi tähän ongelmaan.Ota huomioon tässä työssä kehitetty taloudellinen analyysi tulevaa päätöksentekoa varten.
bibliografia
- Almagre López, Rafael A. ja Peón Orta, Juan. Tilintarkastajan ja tilintarkastajan sähköinen konsultti. Havana, 2006.Benítez Miranda, Miguel A. ja Miranda Dearribas, Mª Victoria. Kirjanpito ja rahoitus johtamiskaavioiden taloudellista koulutusta varten. Kuuba, Havannan yliopisto, 1997.Bolten, Steven. Taloushallinto. Yhdysvallat, Houstonin yliopisto, 1981, Bryale ja Miers. Yritystoiminnan rahoituksen perusteet. Nide III. Neljäs painos.CEMEX-sanasto.htm kirjailijakollektiivi. Rahoitus yrityksissä. Tiedot, analysointi, resurssit ja suunnittelu. Neljäs painos. Toimittanut Havannan yliopistoGitman, Lawrence J. Taloushallinnon perusteet. I ja II osa: González Gorrías, Lázaro. Yrityksen johtajien tilinpäätösten analysointi ja tulkinta. Alkuperäinen ehdotus päätöksentekoksi. Havana:Toimituksellinen rakennusministeriö, 1996. Inda González, Ana Mahé. Diplomityö «CEDAI Havana suunnittelee tiedonhallintaprojektia». Kuuba, Havana, 2006.Maldonado. Yleinen kirjanpito Masson, Joan. Talousyhtiö. Barcelona, Espanja. Liiketalouden korkeakoulu (ESADE). 2003.Ménéndez Aniceto, Eduardo J. Laskentatoimi. Havana: Toimituksellinen maanosa, saRodríguez Menéndez, José J. Rahoituksen peruskoulutus. DISAIC-konsulttitalo. 2002. Rodríguez Pérez, Eugenio. Talous ja rahoitus. Havana: Editora Científico Técnica, 1985. Weston, J. Fred ja Brigham, Eugene F. Taloushallinnon perusteet. Kymmenes painos. USA: McGraw - Hill, 1993.Llada, Margarita. Päivitys rahoituksessa. Argentiina, Buenos Aires: Yritysskenaariot,Garantizar SGR: n yrityskonsultti, 2005.
Täydentämään tässä käyttöpääoman varainhoitoa koskevassa asiakirjassa kuvattua ehdotamme seuraavaa video-oppituntia Campechen autonomisen yliopiston kirjanpito- ja hallintotieteellisestä tiedekunnasta, jonka avulla voit syventää oppimistasi tästä tärkeästä tekijästä. yrityksen taloushallinnon.
Lataa alkuperäinen tiedosto
