Tämä työ tehtiin teollisuusministeriö Sidero Mecánicaan kuuluvassa teollisuuslaiteyrityksessä «Marcel Bravo Sánchez».
Tutkimuksen perimmäisenä tavoitteena on lyhytaikaisen varainhoidon tekniikoiden käyttö käyttöpääoman analysoinnissa ja hallinnassa, jotta olemassa olevat vaikeudet voidaan diagnosoida ja vastaavien johtajien ryhtyä toimenpiteisiin.
Työ rakennettiin kahteen osaan: ensimmäisessä käsitellään teoreettisesti tutkittua teemaa yksityiskohtaisesti sovellettavia tekniikoita. Toinen sisältää yksityiskohtaisen karakterisoinnin yrityksestä sen harjoittaman toiminnan kannalta ja sen tärkeimmät taloudelliset tulokset, samoin kuin käteiskonversion laskennan ja sen jatkuvan toiminnan tarpeet, arvioitaessa seuraavia vaihtoehtoja. Lisäksi käytetään kolmen muuttujan laskentaan perustuvaa analyysimenetelmää: tarvittava käyttöpääoma, todellinen käyttöpääoma ja rahastojen operatiiviset tarpeet tietääkseen, onko yrityksellä suunnittelu- ja / tai toimintaongelmia.
ESITTELY
Liiketoiminnan parantamisen edellyttämä uusi liiketalouden hallintotapa on luonut perustan yrityksille kehittää organisoidusti kaikki tarvittavat muutokset, jotka mahdollistavat tehokkaan, taloudellisen ja vaikuttavan johtamisen.
Sosialistisen leirin romahtamisen samoin kuin Yhdysvaltojen harjoittaman saarron lisääntyessä, monet teollisuudenalamme kärsivät vakavasti, myös Sidero-mekaanisen teollisuuden ministeriöön kuuluvat.
Marcel Bravo -yhtiö ei ole ollut vieras sille, se toteuttaa parannuksen tammikuusta 2003 lähtien etsien edelleen kehitystä, joten on suunniteltu suunnitelmia taloudellisen tehokkuuden lisäämiseksi, kustannusten vähentämiseksi, lisäämiseksi tuotannon ja sen laadun sekä inhimillisten ja taloudellisten resurssien järkevä käyttö.
Käyttöpääoman analyysiin viitattu tutkimus on elintärkeä tässä yhteydessä, kun otetaan huomioon kasvava kansantalouden elpymisprosessi ja otetaan huomioon
Ota huomioon, että liiketoiminnan parantaminen perustuu yrityksen omarahoitukseen, joka edellyttää, että yritysten on katettava kustannuksensa tuloillaan ja tuotettava voittomarginaali, jotta ne olisivat yhä tehokkaampia ja kilpailukykyisempiä, ja saavuttamalla rahastojen järkevä käyttö yhtiö paremman toiminnan puolesta; Tätä työtä on pidetty tarpeellisena, ja siinä esitetään yleisenä tavoitteena käyttöpääoman analysointi ja hallinto, sen vaihtelun syyt lähtökohtana johdon päätöksenteossa.
1. Käyttöpääoma teollisuuslaiteyrityksessä "Marcel Bravo Sánchez" Santiago de Kuubassa.
1.1 - Käyttöpääoman tarve ja merkitys.
Käytetyn terminologian tulisi tutkia lähtökohtana yrityksen käyttöpääoman tutkimiselle.
Fred Westonin mukaan "Fundamentals of Financial Administration": Pääoman termi sai alkunsa legendaarisesta amerikkalaisesta pacotillerosta, joka latasi autonsa lukuisilla tavaroilla ja matkusti reittiä niiden myymiseksi. Tällaiset tavarat saivat käyttöpääoman nimen, koska se oli mitä tosiasiallisesti myytiin tai mikä "kääntyi matkalla" tuottamaan voittoja.
Siksi auto ja hevonen rahoitettiin ”käyttöpääomalla”, mutta pacotillero lainasi tarvittavat varat tavaroiden ostamiseen, nämä lainat kutsuttiin käyttöpääomalainoiksi ja ne oli maksettava takaisin jokainen matka osoittaa pankille, että luotto oli vakaa. Jos pacotillero pystyi maksamaan lainan takaisin, tätä menettelyä noudattaneet pankit käyttivät vakaata luontoa.
On hyödyllistä aloittaa muutamilla käyttöpääoman määritelmillä ja käsitteillä:
- Bruttokäyttöpääoma viittaa yksinkertaisesti lyhytaikaisiin varoihin. Nettokäyttöpääoma määritellään lyhytaikaisiksi varoiksi miinus lyhytaikaiset velat. Käyttöpääoma on yrityksen sijoitus lyhytaikaisiin varoihin (käteinen, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, myyntisaamiset ja varastot).
Tässä tutkimuksessa termi käyttöpääoma on ero lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välillä.
Lawrence Gitman toteaa kirjassaan "Varainhoidon perusteet", että käyttöpääoman hallinnalla tarkoitetaan yrityksen vaihtotileiden hallintaa, jotka sisältävät lyhytaikaiset varat ja velat. Jos yritys ei voi pitää
ja jopa, että hänet pakotetaan julistamaan konkurssi.
Yhtiön käyttöomaisuuden on oltava riittävän suuri kattamaan lyhytaikaiset velat kohtuullisen turvallisuusmarginaalin varmistamiseksi.
Käyttöpääoman hallinnan tavoitteena on hallita jokaista yhtiön käyttöomaisuutta ja velkaa siten, että se pysyy hyväksyttävällä tasolla. Tärkeimmät lyhytaikaiset varat ovat: käteinen, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus. Jokaista näistä omaisuuseristä on hallittava tehokkaasti yhtiön likviditeetin ylläpitämiseksi ylläpitämättä samalla minkään niistä arvoa liian korkealla tasolla. Keskeisiä lyhytaikaisia korkovelkoja, joista on huolehdittava, ovat maksettavat tilit, maksettavat asiakirjat ja muut kertyneet velat.
Aguirre Sabada puolestaan toteaa julkaisussa "Liiketalouden ja hallinnon perusteet", että käyttöpääoman hallintaa ja sen hallintaa koskevat päätökset ovat yksi taloushallinnon tärkeimmistä tehtävistä, mukaan lukien:
- Vaihto-omaisuus, pääasiassa myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus, edustavat useimpien yritysten sisällä suurinta sijoitusomaisuusinvestointia. Lyhytaikaiset velat ovat usein tärkeä rahoituksen lähde, koska lainojen saaminen on usein mahdotonta. Käyttöpääoma on yrityksen ensimmäinen puolustuslinja vähentyneen myynnin varalta. Myynnin laskun edetessä rahoittajan ei tarvitse tehdä paljon tehtäviä kiinteään omaisuuteen liittyvien sitoumusten tai pitkäaikaisten velkojen suhteen. Se voi kuitenkin tehdä paljon luottotapoihin, varastonhallintaan, saataviin, uudistaa varastot nopeammin, ottaa käyttöön aggressiivisemman perintäpolitiikan suuremman likviditeetin saamiseksi,ja maksuja voidaan myös lykätä, jotta saataisiin lisärahoituslähde.
Käyttöpääoman käyttöä likviditeetin mittaamiseen tukeva teoreettinen perusta on vakuutus, että mitä laajempi käyttöomaisuuden marginaali on lyhytaikaisiin velkoihin nähden, sitä parempia ehtoja on laskujen maksamiseen niiden erääntyessä.
Gitman "Varainhoidon perusteissa" toteaa:….. mitä suurempi määrä olemassa olevia varoja, sitä suurempi on todennäköisyys, että osa niistä voidaan muuntaa käteisellä erääntyneen velan maksamiseksi… "(4)
4 Gitman. Lawrence: Varainhoidon perusteet. I osa I Toimituksellinen kuukausi Sivu 167.
Jokainen yritys kuitenkin omaksuu tietyn lyhytaikaista talouttaan koskevan politiikan, joka koostuu kahdesta osasta:
- Lyhytaikaisten velkojen ja pitkäaikaisten velkojen suhteen mitta on lyhytaikaisiin varoihin tehtävien sijoitusten suuruus, joka on yleensä suhteellinen kokonaistuoton taso.
Käyttöpääoman oikeassa hallinnassa on otettava huomioon seikat, jotka tekevät siitä erityisen tärkeän yrityksen taloudellisen terveyden kannalta:
- Tilastot osoittavat, että suurin osa ajasta, jonka useimmat talouspäälliköt ovat omistaneet yrityksen päivittäiselle sisäiselle toiminnalle, joka kuuluu käyttöpääoman hallinnan piiriin, lyhytaikaiset varat edustavat noin 60% varoista Yhtiön kokonaismäärä: Käyttöpääoman hallinta on erityisen tärkeää pienyrityksille. Vaikka nämä yritykset voivat minimoida investointinsa käyttöomaisuuteen vuokraamalla laitoksia ja laitteita, ne eivät voi välttää sijoittamista käteiseen, myyntisaamisiin ja varastoihin. Koska pienellä yrityksellä on rajoitetut mahdollisuudet päästä pitkäaikaisiin pääomamarkkinoihin, liikeluottoja ja lyhytaikaisia pankkilainoja olisi käytettävä vakaasti,jotka vaikuttavat työpääomaan lisäämällä lyhytaikaisia velkoja.
James Van Hornen teoksessa "Taloushallinnon perusteet": "… lyhytaikaisten varojen ja velkojen asianmukaisten tasojen määrittäminen palvelee käyttöpääoman tason asettamista ja sisältää perustavanlaatuiset päätökset yrityksen likviditeetistä ja velan maturiteetit. Näihin päätöksiin puolestaan vaikuttaa kompromissi kannattavuuden ja riskin välillä… "(6)
------------------------------------
6 Van Horne, James: Varainhoidon perusteet; Toimituksellinen Prentice Holl Hispanoamérica SA: sivu 205
1.2 - Käyttöpääoman hallintomenetelmät.
Edellä mainittu käteismuutosjakso keskittyy aikatauluun siitä, kun yritys suorittaa maksut, kunnes se vastaanottaa kassavirrat.
Mallissa käytetään seuraavia termejä:
- Varastomuutosjakso: koostuu keskimääräisestä ajanjaksosta, joka tarvitaan materiaalien muuntamiseksi lopputuotteiksi ja myöhemmin näiden tavaroiden myymiseksi.
Kauppatavaroiden kustannusten kierto myyty
Inventory = -----------–
Inv. Alkuperäinen + kutsu Lopullinen
----------
kaksi
Huomaa, että varastomuutosjakso lasketaan jakamalla myytävien tavaroiden kustannukset keskimääräisellä varastolla, jos haluamme muuntaa sen päiviksi, jaamme jakson jakson päivät varaston kiertämisaikoina.
- Myyntisaamisten perintäaika koostuu keskimääräisestä ajanjaksosta, joka tarvitaan yhtiön myyntisaamisten muuntamiseksi rahaksi, toisin sanoen myynnistä johtuvan käteisvarojen keräämiseksi. Myyntisaamisten perintäaikaa kutsutaan myös myyntipäivinä odotettavissa olevaan takaisinsaamiseen, ja se lasketaan jakamalla myyntisaamiset keskimääräisellä päivämyynnillä päivässä.
Myyntisaamisten perintäaika
Myyntisaamiset = ______________________
Luottojen myynti / 360 päivää
- Ostovelkojen lykkäysjakso koostuu keskimääräisestä ajanjaksosta, joka kuluu materiaalien ja työvoiman ostosta ja käteisvarojen maksamisesta niistä.
Ostovelat lykkäämisaika
Ostovelat = ------------
Luotto-ostot / 360 päivää
Rahaksi muuntamisen jakso, tämä menetelmä mahdollistaa juuri määriteltyjen kolmen ajanjakson tavoitelukujen saavuttamisen, joten se on yhtä suuri kuin ajanjakso, joka kuluu yrityksen tosiasiallisten kassakustannusten välillä, jotka kulutetaan tuotannollisten resurssien maksamiseen (materiaalit ja työvoima) ja kassavirrat tuotemyynnistä (ts. ajanjakso työn ja materiaalien maksamisen ja myyntisaamisten keräämisen välillä). Siksi käteismuutosjakso on yhtä suuri kuin keskimääräinen ajanjakso, jonka aikana peso sijoitetaan lyhytaikaisiin varoihin.
Työkierron ajanjakso
Muuntaminen + kokoelma - siirtäminen = muuntaminen
Vaihto-omaisuus myyntisaamiset käteisellä
Käteismuunnosjaksoa voidaan lyhentää:
- Vähentämällä varastomuutosjaksoa nopeammalla ja tehokkaammalla tuotteiden myynnillä ja käsittelyllä. Vähentämällä myyntisaamisia nopeammilla perinnöillä. Pidentämällä tilien siirtämisaikaa maksaa omien maksujen viivästymisellä.
Tällä tavalla jokaisen näiden syklien määrittäminen ja niiden lopullinen konjugointi yrityksen kassajaksossa antaa meille mahdollisuuden tietää lyhytaikaisiin varoihin ja velkoihin liittyvien taloudellisten päätösten vaikutuksen kassavarantoon, ja siten mukauttamalla yhteisön noudattamaa käyttöpääomapolitiikkaa riskin ja tuoton välisen korvauksen perusteella.
Operatiivisten päätösten vaikutus ilmenee taseessa, ja taseen muuttujien välinen epätasapaino aiheuttaa maksujen ylityksen; Toisen lyhytaikaisen analyysimenetelmän mukaisesti seuraavat erotettaisiin:
- Operatiiviset ongelmat (toimintarahoitus) Lähestymistavat (rakennerahoitus)
Tämän menettelyn lyhyen aikavälin taloudellisen tilanteen analysoimiseksi esitteli tohtori Mariluz Gómez Rodríguez Coruñan yliopistosta (Galicia Espanja) konferenssissa, joka annettiin Orienten yliopiston taloustieteiden tiedekunnan professoreille.
Jotta voidaan analysoida yrityksen suunnitelmia huonosti tai toimintahäiriöitä, on määritettävä 3 muuttujaa:
- Kierrättävän pääoman vähimmäismäärä (CCM) Rahavarojen reaalinen kiertopääoma (CCR)
Ymmärtää, onko yritys vakiintunut: liikkuvaa pääomaa verrataan todelliseen liikkuvaan pääomaan.
Selvittääkö yrityksen toiminta hyvin: vertaamme minimikäyttöpääomaa (CC) rahastojen operatiivisiin tarpeisiin (NOF).
Minimi tai tarvittava käyttöpääoma lasketaan seuraavasti:
Vaadittava sijoitus
Jokaisesta osajaksosta x alajaksosta
Teollisuusyritykselle
- Minimi sijoitukset raaka-ainevarastoihin.
Tarvittavat varastot on laskettava, jotta tehdas ei kärsi häiriöistä toimittajien viivästymisten tai viivästymisten seurauksena.
Missä: M: Minimaalinen sijoitus materiaaleihin
Ca: Raaka-aineiden kulutus vuodessa (vuosi)
Ta: Tilausten toimittamiseen kuluva aika (päivinä)
AC
M = ----- x Ta
360
- Tuotannon vähimmäisinvestoinnit prosessissa (valmistus kesken)
Tuotantoprosessin vuoksi liikkumattomat varat
Fc: Nykyisen valmistuskauden vähimmäisinvestoinnit
Cpa: Tuotannon kustannukset käteisellä
Tf: Tuotantosyklin kesto (vuosittain)
Cpa
Fc = ---– x Tf
360
- Vähimmäisinvestoinnit valmiisiin tuotteisiin
Pt: Kauden sijoitus valmiisiin tuotteisiin
CV: Myynnin vuosikustannukset
TV: Asiakkaalle myönnetty maksuaika
CV
Pt = ---- x Tv
360
- Minimi sijoitus asiakasluottoon.
Varat jäädytettiin asiakasluotolla
Cl: Kauden sijoitus asiakasrahoitukseen
V: vuotuinen myynti
Tc: asiakkaille myönnetty keräyskausi
V
Cl = --- x Tc
360
- Minimi sijoitus valtionkassaan:
Se määritetään valtiovarainministeriön budjetin tai aikaisempien treasury-lausuntojen perusteella tai kauden odotettavissa olevien maksujen perusteella.
- Toimittajien myöntämä rahoitus.
Pr: toimittajien yritykselle myöntämä luotto
C: vuoden ostot
Tp: toimittajien myöntämä maksuaika
C
Pr = ---- x Tp
360
Tämän kaiken avulla tarvittava käyttöpääoma (CNN) annetaan:
CCN = M + FC + PT + CL + ET - PR
Perusrahoitusaste
Seuraavia suhteita käytetään analysoimaan yrityksen taloudellista tasapainoa: Vertaa, jos CCN rahoitetaan asianmukaisesti pysyvillä resursseilla.
Missä: CBF: Perusrahoitusaste
CCN: Vaaditaan käyttöpääoma
Pysyvät resurssit
CBF = ----------
Kiinteät varat + CCN
Jos CBF> 1, todellinen CCN on suurempi kuin tarvitaan, yrityksellä on ylirahoitus; tämä vakavaraisuuden kannalta on myönteistä, mutta se voi vaikuttaa kannattavuuteen (CCR> CCN).
Jos CBF <1, todellinen CC on vähemmän kuin tarvitaan ja yritystä rahoitetaan oletusarvoisesti (CCR <CCN).
Jos tämä tilanne on ennakoitu, yrityksellä voi olla vakavaraisuusongelmia, koska se ei ole tuottanut likvidejä resursseja velan erääntymisen vuoksi, ja se todennäköisesti pakotetaan etsimään ulkoisia resursseja pakotetulla tavalla.
Jos CBF = 1 (CCN = CCR), voidaan sanoa, että yritys on vakiintunut, mikä ei tarkoita, että sillä ei voisi olla likviditeettiongelmia.
Kuten jo on todettu, käyttöpääomainvestoinnit tulisi rahoittaa samalla tavalla kuin käyttöomaisuuteen tehtäviä investointeja, koska vaikka valuutat pyörivät nopeammin ja muuttuvat likvideiksi lyhyessä ajassa, kun ne katoavat, muut syntyy siten, että ne tulevat aina Tulee käyttöpääoma, joka on rahoitettava pysyvästi, tämä ominaisuus antaa aihetta siihen, jota kutsumme käyttöpääomaksi.
Käyttöpääoma on perusrahoitukseen liittyvien vastuiden käsite eikä omaisuuden käsite. Esimerkiksi yrityksessä käyttöpääoma ei saa vaihdella, kun taas sen varojen ja velkojen koostumus on erilainen.
Rahastotarpeet (NOF)
NOF = ACO - PCO ACO = Käyttöomaisuus
PCO = käyttöhetken vastuut
Toimintavaluutta on myyntisaamisten summa plus varastot ja haluttu kassa.
Käyttövirta on erilainen kuin lyhytaikaiset kirjanpitovarat ja sen ero on tarkalleen todellisessa ja halutussa kassatilassa. Yrityksen operatiivisten tarpeiden tyydyttämiseksi otetaan kuitenkin huomioon huonosta perinnästä johtuvat ylimääräiset velalliset ja ylimääräiset varastot.
Lyhytaikaisia käyttöresursseja ovat resurssit, jotka saadaan enemmän tai vähemmän automaattisesti, kuten:
Luottoja toimittajille ja siirtovelkoja, pankkien kanssa neuvoteltuja luottoja tai toimittajien suorittamien maksujen lykkäämistä niiden noudattamatta jättämisestä ei pidetä operatiivisina. Siksi NOF: t eivät poistu tasapainosta, koska tasapaino ilmoittaa olemassa olevasta eikä tarpeesta. Tällä tavoin NOF-konsepti edustaa toiminnan tuottamia nettoinvestointimääriä, jota ei ole liitetty rakenteellisiin näkökohtiin.
Katsotaanpa vaaditun NOF: n ja todellisen FM: n (Real Maneuver Fund) välinen suhde.
Jos FM> NOF sitten FM - NOF = ET (kassaylijäämä)
Jos FM <NOF, niin NOF - FM = NGR (neuvoteltujen resurssien tarve)
Jos yrityksellä on taloudellisia ongelmia, koska sen FM on liian matala, yrityksen suunnittelu on huono.
Jos taloudelliset ongelmat johtuvat yrityksestä, jolla on yli NOF, yrityksen toimintahäiriöt; Se on neuvoteltujen resurssitarpeiden ennakoitu ennuste, jotta nämä resurssit voidaan neuvotella ajoissa ja yritykselle parhaimmissa olosuhteissa.
- Santiago de Kuuban teollisuuslaiteyrityksen "Marcel Bravo Sánchez" lyhytaikaisen taloudellisen tilan diagnosointi.
2.1 Yrityksen pääominaisuudet.
Teollisuuslaiteyhtiö "Marcel Bravo" perustettiin vuonna 1983 annetulla päätöslauselmalla 234 pienenä työpaikkana, joka sijaitsee Carretera Central S / n: ssä Calle 4: n terminaalin vieressä ja joka omistaa pienten osien valuun vesijohto- ja viemäröintipalveluita varten.; vuonna 1984 saadut tulokset päätti jotta laajentaa valmiuksia ja investointeja toimii sivustolla nyt edenneet Road Jalostamon Km. 6 1 / 2 Santiago de Cuba, liittymällä työpajan Pailer tuotantoon metallirakenteiden ja tankit teollisuuden.
Vuonna 1987 perustettiin Metallipakkausten työpaja, joka aloitti tuottavan aloittamisen, joka vakiintui sisällyttämällä uusia linjoja, kuten kevyitä modulaarisia rakenteita, kaasupullojen korjaus ja tarjotut teknologiset ja tekniset palvelut, jotka tällä hetkellä liittyvät East Cycle integroitiin CICLEX Industrial Groupiin, joka on Sidero-mekaanisen teollisuuden ministeriön alainen.
- Yrityksen liiketoiminnan tarkoitus.
Yritystoiminnan tarkkuus hyväksytään 1. lokakuuta 2000 talous- ja suunnitteluministeriön päätöksellä 282/2000, joka vahvistetaan Sidero-mekaanisen teollisuuden ministerin päätöksellä 4 vuonna 2001 ja joka antaa luvan muuttaa liiketoiminnan tavoitetta, joka listattu alle:
Tuottaa ja kaupallistaa valurauta- ja alumiiniosia, altaita, metallirakenteita, modulaarisia rakenteita, sylinterien, muoviletkujen pakkaamista, korjaus ja valmistus sekä niihin liittyvää teknistä apua ja myynnin jälkeisiä palveluita.
2.1.1 Yrityksen nykyinen rakenne:
- STRATEGISET LIIKETOIMINNOT:
FOUNDRY: Hänellä on 68 vuoden kokemus markkinoista ja se toimii strategisena liiketoimintayksikkönä, jonka tuotantolinjat ovat harmaarautaa, alumiinia ja pronssia. Tuotteidensa laadun ja välttämättömän vaatimuksen takia se on onnistunut pääsemään kansallisten markkinoiden lisäksi kansainvälisille markkinoille ja viemään osan sertifioiduista tuotannoistaan.
Sen päätuotanto on:
- Pyöreät ja suorakaiteen muotoiset kaivot. Palopostit tai palopostit. Jarrupalat (ruoko- ja veturi). Tehokkaat keittiöelementit. Penkkien koristejalat.
UEN PAILERIA: Perustettiin vuonna 1984 kevytraideelementtien valmistukseen. Nykyään sillä on infrastruktuuri, joka takaa korkean laadun ja turvallisuuden monimutkaisten rakenneosien tuotannossa monikäyttöhalli, huvipuisto, Cubana de Aviación -toimistot, tramoya Cabaret Tropicana ja muut.
Sen päätuotanto on:
- Kokoonpanoissa, siviilirakenteissa ja korkean teknologian rakennuksissa käytettävät metalliset kantavat rakenteet. Ne on valmistettu pääasiassa kuumavalssatusta ja kylmävalssatusta teräksestä, jolla on eri profiilit. Eri kapasiteetin mukaiset teollisuusastiat, pääasiassa eripaksuisilla hiiliteräslevyillä ja tietyllä pintakäsittelyllä ruosteenestomaalikerroksella vaikutuksen vähentämiseksi Korroosio ja lisää sen kestävyyttä.Korkean aidat. Sisäänkäynnin ovi vaihdemoottorilla. Valaisintornit. Putkilinjat nesteiden, kaasujen tai höyryn välittämiseen. Erikoistunut kokoonpano asiakkaan pyynnöstä. Varastomoduulit ja pakkaukset.
Tämä UEN aloitti modulaaristen rakennusten tuotannon vuonna 1999, vain tuottajina. Vuonna 2000 markkinointi alkoi “Marcel Bravo” -yrityksenä, joka käyttää tästä hetkestä lähtien espanjalaisen GTT MELCA -yrityksen tuottamia uusia tekniikoita ja saavuttaa kyseisen vuoden laatupalkinnon Expocaribe-messuilla, mikä aloittaa tuottavan aloittamisen ja Tämän linjan liiketoiminnalle on tunnusomaista, että tarjotaan nopeita, tehokkaita ja turvallisia ratkaisuja kiinteisiin ja väliaikaisiin rakennustarpeisiin, jotka ovat johtaneet sen saavuttamiseen merkittävillä saavutuksilla talouden alalla, sijoittautumisesta markkinoille ja asiakkaiden kunnioittamiseen.
Tämän rakennusjärjestelmän avulla voidaan rakentaa erimittaisia ja lattiaisia rakennuksia, kuten rakennettua jo Pesquero 3: aan, Holguíniin, 1 380 m 2 ja toinen rakennusvaiheessa, Cubalse Chain -myymälä, 1200 m 2, Guanabacoassa, Havannassa.
UEN-PAKKAUKSET: Perustamisestaan lähtien vuonna 1987, se on valmistanut erityyppisiä astioita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita, jotka ovat hienostuneella laadulla ja viimeistelyllä onnistuneet asettamaan kansalliset markkinat turvalliseen ja etuoikeutettuun asemaan.
Sillä on tekniikka, jonka avulla se voi monipuolistaa pakkaustyyppejä:
- Avoin Suljettu sisäkerroksella tai ilman sitä Maalattu Maalattu pyynnöstä
Yhteistyössä kansainvälisillä markkinoilla arvostetun espanjalaisen REBICE, SA: n kanssa on asennettu uusi huipputeknologian omaava tuotantolinja, joka mahdollistaa pakkausten laadun huomattavan parantamisen.
UEN-SYLINTERIT: Uusi linja, joka avattiin vuonna 1999 nesteytetyn kaasun sylinterien korjaamiseen, mikä takaa asiakkaiden, kuten Cupetin ja Elf-kaas Kuuban tarpeet. Sen käyttöominaisuuksien vuoksi tiivistystesteillä arvioitu laatu ja turvallisuus asetetaan etusijalle tuotantoprosessin vaiheissa.
Sillä on asennettu kapasiteetti korjata 1500 sylinteriä työvuorossa, jota voidaan laajentaa asiakkaiden pyyntöjen mukaan.
2.2 Diagnoosi yrityksen lyhytaikaisesta taloudellisesta tilanteesta
Käytettävissä olevan pääoman täydellisen analyysin suorittamiseksi emme vain selvitä, kasvaako vai väheneekö se edelliseen vuoteen verrattuna; pikemminkin luotamme analyysiin joistakin taloudellisista syistä syventääksemme työtä.
Yrityksen ominaispiirteet huomioon ottaen on helpompaa näyttää laskenta ja tulkinta taloudellisista suhteista perustuen sen vaikutukseen tuloksiin, joita yhteisö odottaa analysoidulla ajanjaksolla; ottamatta huomioon nykyisissä teksteissä perusteille annettua etusijaa. Toisaalta vertailut tehdään sisäisesti eikä ulkoisesti, koska kyseisellä yrityksellä on epätyypillisiä tuotanto-ominaisuuksiaan, mikä ei salli vertailua alansa muiden vastaavien yritysten kanssa kansallisella alueella.
Tietäen, että CT = AC –PC, voimme nähdä liitteestä 6, että vuonna 2001 havaitaan käyttöpääoman kasvua, joka johtuu lyhytaikaisten velkojen pienenemisestä (46,84%) pienemmässä osuudessa kuin lyhytaikaiset varat (19,81) %), joka asettaa yrityksen edullisessa asemassa mahdollisuuteen täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa.
Nestemäinen pääoma
Missä CL: likvidi pääoma
AT: Varat yhteensä
PT: Velat yhteensä
CL = AT - PT
CL 2001 = 5974385 dollaria - 1367567 dollaria = 4606818 dollaria
CL 2002 = 5313907 dollaria - 745240 dollaria = 4568667 dollaria
Nestemäinen pääomaindeksi
CL
IC = -
PT
4606818 dollaria
IC 2001 = ----- = 3,37 kertaa
1367567 dollaria
4568667 dollaria
IC 2002 = ------ = 6,13 kertaa
745240 dollaria
Vuonna 2002 verrattuna vuoteen 2001 havaitaan huomattavaa nousua 2,76-kertaisesti. Velat yhteensä vähenevät 622327 dollarilla johtuen:
- Lyhytaikaiset velat laskivat 127 950,83 dollarilla, kun toimittajien kanssa allekirjoitetut vekselit tulivat voimaan, mikä oli 89,25% vertailuvuoteen verrattuna. Ostovelat (USD) laskivat 84299,44 dollarilla. 15,92% toimittajille maksettavista maksuista johtuen lyhytaikaiset velat (MN) kasvoivat kuitenkin 20 399,89 dollarilla, mikä ilmenee vuoden lopussa saadusta raaka-aine- ja materiaaliostojen ostoista, jotka maksettiin vuoden 2002 alussa., jonka tuotto oli 157500,60 dollaria, joka edustaa 100 prosenttia, mikä käy ilmi INVERCO-asiakkaalle vuoden 2001 aikana suoritetusta laskutuksesta Havanna Cityssä suoritetusta Guanabacoa-myymälästä. Saadut lainat laskivat 250000,00 dollarilla, mikä on 83,33%.,Vähenemisestä ilmenee niiden myöntämien luottojen maksaminen rahoituslaitoksille.
SOLVENNUSINDEKSI (IS)
Lyhytaikaiset varat
Vakavaraisuusindeksi = --------
Lyhytaikaiset velat
3025511 dollaria
IS 2001 = ----- = 2,32 kertaa
1303006 dollaria
2426209 dollaria
IS 2002 = ------ = 3,50 kertaa
692706 dollaria
Kun analysoidaan vakavaraisuutta, yrityksellä on vuoden 2001 lopussa 2,32 dollaria maksamaan 1,00 dollaria velkoja ja vuonna 2002 yhtiöllä on 3,50 dollaria maksaa yksi velka. Vuonna 2001 yksikön likviditeetti on hyväksyttävää ja velkojille taataan.
Vakavaraisuus kasvaa 1,18 kertaa vuodesta toiseen, ja sillä on samat vaikutukset kuin yrityksen käyttöpääoman laskennassa.
Suorittaessaan molempien vuosien lyhytaikaisten varojen ja velkojen rakenteellisen analyysin havaittiin, että yhtiö esittää rakenteellisesti lyhytaikaisten varojen komponentteja paremmin (liite 6), likviditeetin kannalta vuonna 2001 käteis- ja myyntisaamiset; samoin kuin varastojen väheneminen. Lyhytaikaisesti kansallisessa valuutassa maksettavan tilin huomattava nousu havaitaan lyhytaikaisten velkojen (esimerkki 6) osalta.
Välittömät nestemäiset tai happamat testit
Lyhytaikaiset varat - inventaario
IL = ------------–
Lyhytaikaiset velat
3025511 - 760299 dollaria
IL 2001 = ---------- = 1,74 kertaa
1303006 dollaria
2426209 dollaria - 571987 dollaria
IL 2002 = ---------– = 2,68 kertaa
692706 dollaria
Välittömää likviditeettiä analysoitaessa vuonna 2001 yrityksellä oli 1,74 dollaria käytettävissä olevia varoja kutakin lyhytaikaisten velvoitteiden pesoa kohden, ja samalla ajanjaksolla 2002 se nousi 2,68 dollariin; Tämä heijastaa yrityksen riittävyyttä kattaa lyhytaikaiset velat, toisin sanoen missä määrin käytettävissä olevat resurssit pystyvät täyttämään lyhytaikaiset velvoitteet.
TREASURY SYY
Käteinen ja pankki
Treasury = ----------–
Lyhytaikaiset velat
430140 dollaria
RT 20001 = ------ = 0,33
1303006 dollaria
182831 dollaria
RT 2002 = ------ = 0,26
692706 dollaria
Valtiovarainministeriö kuitenkin vähenee 0,07 vuodesta toiseen, kun pankkisaamiset vähenevät; vaikka käteinen kassa kasvaa, mutta ei samassa suhteessa kuin pankkisaamiset.
KERÄSYKLI (Cc)
Myyntisaamiset ja saamiset
Kopio = --------------
Luottojen myynti / 360
1395855 dollaria 1395855 dollaria
Kopio 2001 = -------- = ------- = 109 päivää
4596998/360 dollaria 12769,44
1254305 dollaria 1254305 dollaria
CC 2002 = ------- = ------ = 84 päivää
5349042/360 dollaria 14858,45 dollaria
Kun otetaan huomioon, että asiakkaiden kanssa sovitut ehdot ovat enimmäkseen 30 päivää, voidaan väittää, että kokoelmien hallinnassa on vaikeuksia; siksi ja muut yrityksemme myyntipäällikkö allekirjoittavat näissä tapauksissa uuden maksusitoumuksen asiakkaiden kanssa vekselillä, joka, jos sitä ei täytetä, myydään pankille
siirry kokoelmaan. Lisäksi on mahdollisuus nostaa asioita tuomioistuimessa ja saada päätöstä, joka tekee käteisen saamisesta kannattavan.
KESKITTÄINEN MAKSUJAIKA (Pp)
Ostovelat ja vaikutukset
Pp = ----------------
Luotto-ostokset / 360
758177 dollaria 758177 dollaria
Syy 2001 = -------- = ----- = 144 päivää
1899576/360 dollaria 5276,60
566327 dollaria 566327 dollaria
Syy 2002 = -------- = ----- = 92 päivää
2202702/360 dollaria 6118,62 dollaria
Maksusykli vähenee 52 päivällä edelliseen vuoteen verrattuna, vaikka yleensä yhteisö saa käteisvaroja nopeammin kuin se maksaa toimittajilleen; Vaikka tämä tilanne onkin suotuisa, yksikön on täytettävä maksupäivät toimittajiltaan, mikä takaa näiden vakaan toimituksen.
Seuraavaksi analysoimme joitain syitä, jotka kuvaavat yrityksen toimintaa yleensä; joka osoittaa tavan, jolla yritys on käyttänyt resurssejaan.
MYYNNIN VOITTO MARGINA (MUSV)
Apuohjelmahuomautus: Liikevaihto = myynti - myynti palauttaa
MUSV = ------
Liikevaihdosta
357750 dollaria
MUSV 2001 = ----- = 7,78%
4596998 dollaria
301030 dollaria
MUSV 2002 = ----– = 5,63%
5349042 dollaria
Myyntivoittomarginaali, joka on vaikuttava tekijä yrityksen taloudelliseen kannattavuuteen, on heikentynyt, vuonna 2000 saamme jokaisesta myyntipainosta 0,0778 voittoa ja vuonna 2001 jokaisesta myynnin painosta 0,0563 voittoa, laskien 7,78%: sta 5,63%
Vaikuttaen tähän apuohjelmien laskuun 56,7 MP; Kun havaittiin merkittävin syy, joka aiheutti tämän laskun, 0,03331: n myyntihinnan nousu painon mukaan.
SOLIDITEETTI-INDEKSI
Täysin passiivinen
Onko = -----–
Yhteensä aktiivinen
1367567 dollaria
Onko 2000 = ----- = 23%
5974385 dollaria
745240 dollaria
Onko 2001 = ----- = 14%
5313907 dollaria
Vakavaraisuusindeksi edustaa 23 prosenttia koko velkaantumisasteesta vuonna 2000, laskien 14 prosenttiin vuonna 2001, eli velkojilla on 0,14 dollarin riski. Jokaiseen yhteisöön sijoitettujen resurssien peson kohdalla se osoittaa, että yhteisö vähentää ulkoisten resurssien käyttöä suhteellisen alhaisella tasolla, mutta kaikesta huolimatta yrityksellä on hyvä vakavaraisuus ja likviditeetti, mikä mahdollistaa sen, että se maksaa velkansa ajoissa.
OMAN PÄÄOMAN KANNATTAVUUS (Rp)
Apuohjelma
Rp = -----
perintö
357750 dollaria
Rp 2001 = ----– = 0,08
4606818 dollaria
301030 dollaria
Rp 2002 = ----– = 0,07
4568667 dollaria
Vanhemmuuden kannattavuus, vuonna 2000 jokaiselta valtion sijoittamalta pesolta saadaan 0,08 dollarin voitto ja vuonna 2001 se on 0,07 dollaria, laskea 0,01 dollaria.
2.3. Tekniikoiden soveltaminen käyttöpääoman analysointiin ja hallintoon.
2.3.1 - käteissuorituksen muutosjakso
Käteisen pääoman analysointiin ja hallintoon liittyvä laajalti käytetty menetelmä, joka esiintyy suurimmassa osassa kirjallisuutta, on kassa muuntojakson määrittäminen. Tässä tapauksessa se on otettu Fred Westonin "Taloushallinnon perusteet" tekstistä, joka selitettiin nimenomaisesti luvussa I.
Rahanmuutosjakso. Vuosi 2001
96 päivää + 109 päivää - 144 päivää = 61 päivää
Rahanmuutosjakso. Vuosi 2002
63 päivää + 84 päivää - 92 päivää = 55 päivää
Edellä esitetyistä laskelmista kassavirran nettoviive voidaan määrittää seuraavan suhteen perusteella:
Viive Viive Viive
Kassavirta - maksamalla = netto
Vuosi (2001) = 205 päivää - 144 päivää = 61 päivää
Vuosi (2002) = 147 päivää - 92 päivää = 55 päivää
Kuten vuonna 2002 voidaan nähdä, kassa saapuu yritykseen nopeammin, mikä on hyödyllistä ylläpidettävän käteismäärän ja sitä vastaavien ylläpito- ja mahdollisuuskustannusten kannalta, mikä ilmaistaan mahdollisessa voitonmenetyksessä.
Operaatioiden käteisvarojen laskeminen: Lawrence Gitmanin malli, joka on otettu tekstistä ”Taloushallinnon perusteet”, osa I
2001 2002
Rahat jakso 61 päivää 55 päivää
Rahan kierto 5,9 kertaa 6,5 kertaa
Kassavirran nopeus vuonna 2002 on 0,6 kertaa suurempi kuin vuonna 2001. Kassavaranto laskettiin vain tälle vuodelle 2002 ottamalla käteismaksut kansallisessa valuutassa ja ulkomaan valuutassa.
Käteisvaratarve vuodessa
Operaatioille = -------------
Rahan kierto
Käteisvarojen tarve 4887,5 dollaria
Operaatioille (2002) = ------ = 751923..08 dollaria
6,5 kertaa
Käytettyjen toimenpiteiden ja niiden toimenpiteiden seurauksena, joita yritys asteittain toteuttaa tuleville kausille, arvioidaan seuraavan kassajakson, jonka yhteisö voisi saavuttaa. On tarpeen huomauttaa, että arviot tehtiin tilinpäätöksen perusteella kauden lopussa.
Arvioitu kassajakso:
Varastosykli + keräyssykli - maksusykli = käteissykli lopussa / 2002
Arvioitu kassajakso = 77 päivää + 63 päivää - 116 päivää = 24 päivää
Käteisliikevaihto nousee: 15-kertaiseksi (360/24 päivää) ja käteisvarat vähenevät:
| Käteisvarat
Todellinen |
Käteisvarat
Rakas |
vaihtelu |
| 751923,08 dollaria | 325833,33 dollaria | 426089,75 dollaria |
Yllä laskettu lasku edustaa säästöä, joka arvostetaan vaihtoehtoisin kustannuksin, mikä antaa kuvan siitä, mitä jäljellä on hyötyä, kun ei investoida tähän arvoon. Taloudessamme tämä edustaa parempia mahdollisuuksia lyhytaikaisten sitoumusten maksamiseen ja käteisvarojen ylläpitämiseen liittyviin kustannuksiin.
2.3.2. - Käyttöpääoman ja käyttörahastojen tarpeiden laskeminen.
Esimerkiksi joidenkin tilinpäätöksen erien (osto, myynti, vaihto-omaisuus, velalliset ja velkojat) kehitys johtuu liiketoiminnan päivittäisestä kehityksestä, jota ei voida päättää etukäteen, ja siitä huolimatta se on rahoitettava siinä määrin kuin se syntyy jompikumpi; Jopa liikkuessaan nämä tarpeet muuttuvat kiinteiksi, koska ne ovat aina läsnä ja vaativat jatkuvaa rahoitusta. Jos yritys ei ota näitä näkökohtia huomioon, se voi olla mukana finanssikriisissä, joka ilmenee vaikeuksina velvollisuuksiensa täyttämisessä ja luoton saamisessa toimittajilta. mikä aiheuttaisi vakavia ongelmia yrityksen kehitykselle. Mutta jos nämä taloudelliset ongelmat ilmenevät, voidaan esittää kaksi peruskysymystä.
- Onko yrityksessä toimintahäiriö? Onko se huonosti suunniteltu?
Seuraavaksi käytetään tohtori Mariluz Gómez Rodríguezin selittämää luvussa I kuvattua menetelmää.
Käyttöpääoman tarve riippuu hyödyntämisajasta, ts. Ajasta, joka kuluu siitä, kun rahayksikkö sijoitetaan hyödyntämisprosessin kannalta välttämättömien raaka-aineiden, työvoiman ja yleisten kulujen hankkimiseen, kunnes ne saadaan takaisin myymällä ja näiden kokoelma. Tätä prosessia kutsutaan kypsymis- tai hyödyntämisjaksona, se lasketaan ottaen huomioon vaiheet tai osakaudet, jotka sen muodostavat seuraavan suhteen mukaisesti:
PM = Pa + Pf + Pv + Pc - Pp
Keskimääräinen raaka-ainevarasto
Pa = ---------------
Vuotuinen kulutus / 360
645078 dollaria 645078 dollaria
Pa (2001) = ------– = ----- = 112 päivää
2075423/360 dollaria 5765,06 dollaria
466854 dollaria 466854 dollaria
Pa (2002) = ------- = ----– = 65 päivää
2583333/360 dollaria 7175,93 dollaria
Prosessissa olevien tuotteiden keskimääräinen varasto
Sp. = -------------------
Vuotuiset tuotantokustannukset / 360
58738 dollaria 58738 dollaria
Pf (2001) = -------- = ---- = 6 päivää
3286787/360 dollaria 9129,96 dollaria
84178 dollaria 84178 dollaria
Pf (2002) = ------- = ------ = 8 päivää
3855136/360 dollaria 10708,71 dollaria
Valmiiden tuotteiden keskimääräinen varasto
Pv = ------------------
Myynnin vuosikustannukset / 360
94064 dollaria 94064 dollaria
Pv (2001) = -------- = ----- = 11 päivää
3125568/360 dollaria 8682,13
116035 dollaria 116035 dollaria
Pv (2002) = ------- = ----- = 11 päivää
3815079/360 dollaria 10597,44 dollaria
Asiakkailta saamiset
Pc = --------------
Luottojen myynti / 360
1395855 dollaria 1395855 dollaria
Pc (2001) = -------– = ------ = 109 päivää
4596998/360 dollaria 12769,44
1254305 dollaria 1254305 dollaria
Pc (2002) = -------- = -----– = 84 päivää
5349042/360 dollaria 14858,45 dollaria
Toimittajille maksettavat osuudet
Pp = --------------
Ostokset / 360
758177 dollaria 758177 dollaria
Pp (2001) = ------– = ---- = 144 päivää
1899576/360 dollaria 5276,60
566327 dollaria 566327 dollaria
Pp (2002) = ------– = ----- = 92 päivää
2202702/360 dollaria 6118,62 dollaria
Saadut tulokset:
| UM: PÄIVÄT | ||
| aikoja | 2001 | 2002 |
| Varastointiaika Pa | 112 | 65 |
| Pf-valmistuskausi | 6 | 8 |
| Pv-myyntikausi | yksitoista | yksitoista |
| PC-kokoelmakausi | 109 | 84 |
| Pp Maksuaika | 144 | 92 |
| Kypsymisaika Pm | 94 | 76 |
Kuten voidaan nähdä, kypsymisaika vuonna 2001 on 94 päivää ja aika, joka kuluu yrityksen kunkin tuotantoprosessiin vuonna 2002 sijoitetun rahayksikön palauttamiseen, on 76 päivää, mikä vähentää jaksoa 18 päivällä vuoden ja vuoden välillä. muut. Tämä vähennys osoittaa parantavan yrityksen hallintoa; kuten aiemmin analysoitiin yrityksen taloudellista tilannetta koskevassa luvussa.
2.3.3 - Minimi tai tarvittava käyttöpääoma:
Se lasketaan seuraavasti:
Vaadittava sijoitus Kesto
Jokaisesta osakaudella x
Suoritamme tämän laskelman vain vuodelle 2002.
Minimi sijoitukset raaka-ainevarastoihin.
Ca 2583333 dollaria
M = - x Ta = ----– x 24 = 172222,20 dollaria
360 360
Tuotteiden vähimmäisinvestointi prosessissa (valmistus)
Cpa 3855136 dollaria
Fc = - x Tf = ----- x 42 = 449765,87 dollaria
- 360
Vähimmäisinvestoinnit valmiisiin tuotteisiin.
Cv 3815079 dollaria
Pt = --- x Tv = ----– x 15 = 158961,62 dollaria
- 360
Minimi sijoitus asiakasluottoon.
V 5348042 dollaria
Cl = - x Tc = ----- x 30 = 445 753,50 dollaria
- 360
Toimittajien myöntämä rahoitus.
C 2202702 dollaria
Pr = - x Tp = ------ x 30 = 183558,50 dollaria
- 360
Haluttu kassa (haluttu raha)
ET = Halutuksi käteisvaroksi lasketaan Lawrence Gitmanin edellisessä osassa ehdottamalla menetelmällä laskettu raha, joka on 751923,08 dollaria.
Joten:
CCN = M + Fc + Pt + Cl + Et - Pr
CCN = 1795067,77 dollaria
Rahoituksen peruskerroin
Pysyvä resurssi 4585227 dollaria 4585227 dollaria
CBF = ----------– = ----------– = ------ = 1,01
Kiinteät nettovarat + CCN 2752924.16 dollaria + 1795067.77 dollaria 4547991.93 dollaria
Laskettu kerroin 1,01, kun otetaan arvo lähellä yksikköä, osoittaa, että todellinen käyttöpääoma on suunnilleen yhtä suuri kuin tarvittava, ja siksi voidaan päätellä, että yrityksellä ei ole suunnitteluongelmia.
Toisaalta, jotta tiedämme, toimiiko yritys hyvin vai ei, rahastojen toiminnalliset tarpeet on määritettävä. Ne lasketaan seuraavasti: NOF = ACO - PCO.
Käyttöomaisuus (ACO) sisältää myyntisaamiset, vaihto-omaisuuden ja halutun käteisvarojen. Operatiivisiin lyhytaikaisiin velkoihin (PCO) sisältyy spontaanisti saatuja varoja, kuten kohdassa 1 kuvataan.
| Vuosi 2002 | |
| Lyhytaikaiset toimintavarat | 2578215,49 dollaria |
| Lyhytaikaiset operatiiviset velat | 692706,27 dollaria |
| Rahaston toiminnan tarpeet | 1885509,22 dollaria |
| Todellinen käyttöpääoma (käyttöpääoma) |
1733502,74 dollaria |
Meidän on muistettava, että NOF-konsepti on toiminnallinen käsite, joka ei liity rakenteellisiin näkökohtiin.
Yrityksessämme se olisi seuraava:
NOF> Käyttöpääoma
NOF yrityksessä = 1885509,22 dollaria> 1733502,74
Edellä esitetyn perusteella voidaan päätellä, että yrityksellä on toimintaongelmia. Tällä tavoin käyttöpääoman tehokkaan hallinnan takaamiseksi yrityksen tulisi jatkaa työtä tekijöiden kanssa, jotka vaikuttavat kuhunkin sykliin, kuten kohdassa 3.1 todetaan, ja vähentää siten kassavarojensa tarvetta.
Jos näin on, NOF: n uudelleenlaskenta ottaen huomioon haluttu kassa (vaihtelut todellisten kassavarojen ja arvioitujen todellisten tarpeiden välillä) yrityksessä saisi:
NOF = 2152125,74 dollaria - 692706,27 dollaria
NOF = 1459419,47 dollaria
Sitten: Käyttöpääoma> NOF
1733502,74 dollaria> 1459419,47
Kassaylijäämä = 274083,27 dollaria
Näiden tavoitteiden saavuttaminen antaa yritykselle mahdollisuuden hoitaa johtamisen paremmilla taloudellisilla olosuhteilla ilman tuotantoprosessien keskeytyksiä, koska toimittajille ei makseta maksuja tai maksuviivästyksistä johtuvia taloudellisia vaurioita.
Päätelmät
Alla on tärkeimmät päätelmät ilman tärkeysjärjestystä:
- Vuonna 2002 yhtiön käyttöpääoman määrä kasvoi edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna 10 996,93 dollarilla pesoa, mikä edustaa yritykselle suotuisaa indikaattoria. Yhtiön likviditeetti kasvaa suhteessa vuoteen. Kuten edellä mainittiin, se liittyy velvollisuuksien lisääntymiseen ja sen likvidempien lähteiden lisääntymiseen.Keräys- ja maksusyklit vähenevät vuodelta 2002. Molempien syklien suhde on suotuisa käteiselle kuluvan ajan kannalta palataksesi yrityslaatikkoon. Näitä jaksoja ei voida pitää riittävinä, jos nykyiset perintä- ja maksusäännöt otetaan huomioon. Vuonna 2002 rahaksi muuntamisen sykli vähenee 6 päivällä vuoteen 2001 verrattuna, mikä vaikuttaa toimintoihin tarvittavan käteisvarojen vähenemiseen,tämä ei kuitenkaan tarkoita, että tämä johtuu kokonaan paremmasta lyhytaikaisesta hallinnasta. Yhtiön kypsymisaika vuonna 2002 oli 76 päivää. Vuodelle 2002 tarvittava käyttöpääoma oli 1795067,77 dollaria ja perusrahoituskerroin, joka on suunnilleen yhtä suuri kuin yhtenäisyys, antaa meille mahdollisuuden päätellä, että yritys on "hyvin suunniteltu" "Työssä ehdotettujen toimenpiteiden hyväksyminen mahdollistaa yrityksen kassajakson pienentämisen 31 päivällä, minkä seurauksena resursseja vapautetaan 426089,75 dollarilla. Vuoden itse varojen (NOF) tarve on 1885509,22 dollaria. pesoja ja kun niitä verrataan käyttöpääomaan tasapainon perusteella, voidaan vakuuttaa, että yrityksellä on "toimintaongelmia".
Tuotantoa:
- Weston ja Bregham. Taloushallinnossa Weston John Freed. Taloushallinnon perusteet. Ensimmäinen osa Arias Madrazo Maricela: Tilinpäätöstutkimus ja tulkinta Fernández Cepero. Nykyaikainen kirjanpito I. Toimituksellinen UTEHA. Välilaskenta 5. ja 6. osa. Toimituksellinen MESMeigs & Meigs. Kirjanpito. Johdon päätösten perusta. Kahdeksas painos. Toimituksellinen Mac Graw HillKerkach, DI Teollisuusyritysten taloudellisen toiminnan analyysiDiagnoosi liiketoiminnan parantamiseksi. EEI "Marcel Bravo"
